Titoli lavoro autonomo

Senso

attività di proprietà di titoli specifici seguendo quattro significati:

(1) impegnarsi solo in titoli La China Securities Regulatory Commission ha approvato l'attività di proprietà delle società di titoli per impegnarsi in attività di proprietà di titoli. Società di titoli self-service il suo capitale sociale minimo dovrebbe raggiungere i 100 milioni di yuan.

(2) profitto della società di titoli self-service e acquisto e vendita di titoli per il proprio profitto attraverso lo spread bid-ask di un atto commerciale.

(3) le società di titoli devono utilizzare i propri fondi o raccolti possono essere utilizzati per importare legalmente impegnarsi nel commercio per conto proprio.

(4) il commercio per conto proprio deve essere effettuato per conto proprio per aprire conti titoli; e possono essere negoziate solo in conformità con la legge o altra offerta pubblica di titoli approvata dalla China Securities Regulatory Commission.

Caratteristiche

self-service titoli ha le seguenti caratteristiche di base:

Autonomia

cioè sé autonomo. Questa è la prima funzionalità self-service. In condizioni che non violano leggi e regolamenti, le società di titoli si sono impegnate in autonomia nelle transazioni, nel trading, nel prezzo delle transazioni. L'autonomia è completamente autonoma dalle decisioni di investimento all'intera operazione, da vincoli esterni, l'azienda ha il diritto di decidere la direzione dell'investimento.

rischio

è derivato da due mercato self-service. Il trading di titoli è un'attività rischiosa, poiché molti fattori influenzano il prezzo dei titoli, la volatilità dei prezzi dei titoli è difficile da comprendere. Il rischio di prezzo dei titoli determina l'alto rischio del business di auto-supporto.

redditività

la volatilità dei prezzi dei titoli ha portato la differenza di prezzo può trarre profitto dalle differenze di prezzo. Cogliendo efficacemente questa volatilità dei prezzi, puoi ottenere entrate dal trading proprietario.

professionale

Il dipartimento di importazione è un dipartimento specializzato, dobbiamo concentrarci su un gran numero di operatori professionisti esperti e ricercatori professionisti. Attraverso la ricerca e la regolamentazione del funzionamento di questi professionisti al fine di ottenere un reddito stabile, al fine di prevenire efficacemente i rischi politici e legali.

Riservatezza

Poiché l'autofinanziamento su larga scala, il funzionamento di grandi capitali ha un grande impatto sul prezzo di negoziazione dei titoli, una volta che la direzione di funzionamento del fondo, il modo e la scala sono noti ad altri, causerebbe enormi perdite al lavoro autonomo, quindi, la riservatezza aziendale proprietaria è molto importante.

allineare

La gamma di attività di proprietà di titoli comprende generalmente le seguenti quattro aree:

① negoziazione per conto proprio di titoli quotati in genere.

i titoli quotati sono gli aspetti principali dell'attività propria della società di titoli. Operazioni di negoziazione di titoli di società di titoli per conto proprio in base ai cambiamenti del mercato. Titoli quotati di negoziazione proprietaria con un elevato throughput, mobilità e altre caratteristiche.

② titoli non quotati negoziazione generale.

Commercio di proprietà di titoli non quotati generali, noto anche come trading desk di proprietà, i principali titoli di negoziazione non quotati, comprese le seguenti azioni non negoziabili di società quotate, certificato di equità della società non quotata due casi: uno sul mercato delle azioni non negoziabili della società. Certificato di capitale di due società non quotate.

③ fusioni e acquisizioni nel trading per conto proprio.

Secondo lo sviluppo del mercato dei titoli le società possono impegnarsi in fusioni e acquisizioni banche di investimento. La società può acquisire titoli in anticipo sulla base del valore potenziale delle acquisizioni, compresa l'acquisizione di queste azioni di società quotate di tutte le azioni di società quotate e azioni non quotate in varie società e quindi acquisire le azioni per la vendita ad altre società.

④ attività di sottoscrizione di titoli nel trading per conto proprio.

sottoscrittore di titoli nel settore della distribuzione in generale, l'equilibrio dell'approccio di sottoscrizione. Se non si immagazzinano le vendite complete per vari motivi, secondo l'accordo, il saldo dell'acquisto da parte della società di titoli in rilascio. Questa situazione si verifica quando la politica cambia e il mercato azionario debole. Questa parte delle società di titoli azionari sceglierà di vendere.

provvedimenti normativi

1. La produzione di conti dedicati, la gestione delle società di titoli gestiscono anche un'attività di proprietà e di agenzia di titoli separata, l'attività dovrebbe gestire due tipi di fondi, conti separati e gestione del personale e fondi di regolamento delle transazioni dei clienti completi depositati in banche commerciali designate, le società di titoli istituiranno un conto separato dedicato alla contabilità di autogestione.

2. Segnalare la situazione della società di titoli

le società di titoli dovrebbero essere presentate mensilmente, semestralmente alle statistiche delle imprese autonome della China Securities Regulatory Commission e della Borsa. China Securities Regulatory Commission e vorrei presentare una relazione annuale, la relazione annuale presentata alla Borsa, dove il business case autonomo è uno dei contenuti principali.

3. Supervisione Commissione cinese per la regolamentazione dei titoli

I documenti originali relativi alle attività commerciali dei titoli e i documenti aziendali, le informazioni, i libri, i rapporti e altri materiali necessari devono essere conservati per almeno 20 anni.

4 Regolamento di Borsa

Il membro ha compilato i rapporti mensili sull'inventario dei titoli, che è stato recentemente presentato alla borsa il prossimo mese 5 ;.

6 anni dopo 30 giorni di gennaio e 31 dicembre 30, 2009, presentato alla China Securities Regulatory Commission ai vari membri della situazione aziendale Securities proprietario a partire da tale data, e così via. Le principali misure

5. Divieto di insider trading

severe misure di controllo. Posizione intermediario nelle operazioni di titoli della società di titoli, i controlli possono essere rivisti per possibili insider trading formati utilizzando l'identità degli intermediari, ha scoperto che l'insider trading da un comportamento anomalo della transazione. Gli argomenti includono:

① per esaminare se l'oggetto è basato sull'investitore Insider;

② ragionevole giudizio basato sul prezzo di negoziazione degli investitori;

③ in base alla varietà delle transazioni e al numero di investitori per analizzare se è normale;

④ osservare in base all'andamento del mercato prima e dopo la divulgazione al pubblico di informazioni costituirebbe insider trading.

Insomma, se si scopre che c'è un possibile insider trading, si dovrebbe esaminare attentamente e, una volta verificato, sospendere immediatamente l'attività di trading.

responsabilità

1. Alle società di intermediazione mobiliare autoqualificate operanti in titoli oa libero servizio dissimulato, non sarà dato ammonimento, sequestro delle plusvalenze e le relative sanzioni pecuniarie. .

2 società di titoli self-service viola i regolamenti, sovradimensiona, detiene o acquista in modo sproporzionato titoli di un singolo ufficio o impone un avvertimento, la confisca dei redditi illegali, multe e il termine per correggere; il termine all'interno continua a non soddisfare i requisiti, la sospensione autoimposta di sei mesi a un anno punizione qualificazione aziendale. .

3 società di intermediazione mobiliare dei seguenti atti, a seconda della gravità riceveranno un ammonimento, la confisca delle plusvalenze illecite, una multa o addirittura la sospensione dell'attività di lavoro autonomo da sei mesi a un anno di pena:

(1) non ricevere, verificare con la China Securities Regulatory Commission, l'inchiesta;

(2) non sono tenuti a segnalare le informazioni commerciali proprietarie e la segnalazione;

(3) dalla società quotata o dalle sue società collegate detengono più del 10% delle azioni dei titoli della società che negoziano azioni di società quotate;

(4) l'attività di brokeraggio self-service e le operazioni di mixaggio;

(5) a proprio nome o per conto di altri per il proprio commercio di titoli per conto terzi;

(6) incaricato per conto di altre società di titoli di acquistare e vendere titoli;

(7) altre violazioni del comportamento dei regolamenti di gestione aziendale proprietaria. .

4 le pertinenti disposizioni del "Diritto Penale":

Articolo 180 "Diritto penale", le informazioni privilegiate sulla negoziazione di titoli del personale informazioni privilegiate sulla negoziazione di titoli del personale o ottenute illegalmente, comportando l'emissione di titoli, transazioni o altre informazioni prima di avere un impatto significativo sul prezzo dei titoli non sono state comunicate a acquistare o vendere i titoli, o divulgare tali informazioni, le circostanze sono gravi, è punito con una multa e procedimento penale. "Diritto penale" L'articolo 181 stabilisce che fabbricare, diffondere informazioni false che riguardano operazioni su titoli, o contraffare, alterare, distruggere registri di negoziazione, perturbare il mercato dei valori mobiliari, nei casi gravi, sarà multato e perseguito penalmente.

"Diritto penale", uno qualsiasi dei seguenti atti, manipolando i prezzi delle azioni per ottenere profitti illegittimi o rischi di trasferimento, le circostanze sono gravi, sarà multato e perseguito per responsabilità penale; da soli o in collusione, Titoli in collusione con altri, previamente concordati tempi, prezzo e modalità per le operazioni di acquisto o vendita di titoli non detenute; concentrarsi sull'uso di fondi, azioni o informazioni per il commercio congiunto o continuo, la manipolazione dei prezzi delle azioni, la bocca d'ombra al prezzo di negoziazione dei titoli o il volume di negoziazione dei titoli; se stesso come oggetto commerciale, dall'acquisto dalla vendita di titoli senza trasferimento di proprietà che influisca sui prezzi delle azioni o sul volume degli scambi di titoli scambiati; altri significa manipolazione dei prezzi delle azioni.