P2P categoria
Banking
I principali vantaggi del P2P bancario sono: primo, capitale forte e liquidità sufficiente; in secondo luogo, la qualità della fonte del progetto è eccellente, la maggior parte proviene dai clienti originari di piccole e medie dimensioni delle banche; in terzo luogo, hanno forti capacità di controllo del rischio. Possono utilizzare i vantaggi naturali del P2P bancario per accedere al database dei crediti della banca centrale attraverso il sistema bancario e cogliere lo stato di credito del mutuatario in un periodo di tempo relativamente breve, riducendo così notevolmente il rischio. Inoltre, molte banche, tra cui Hengfeng Bank, China Merchants Bank, Lanzhou Bank e Baoshang Bank, partecipano direttamente alla gestione del controllo del rischio delle loro piattaforme di prestito online P2P in diverse forme. Lo svantaggio del P2P bancario si riflette principalmente nel basso rendimento. Il rendimento annuo previsto è compreso tra il 5,5% e l'8,6%, che è leggermente superiore a quello dei prodotti di gestione patrimoniale delle banche, ma è a un livello basso nel settore P2P e ha un appeal limitato per gli investitori. Inoltre, molte banche commerciali tradizionali considerano Internet solo come un canale di vendita e le capacità di innovazione e i meccanismi operativi orientati al mercato delle piattaforme P2P bancarie non sono perfetti.
Societates enumerantur
Il mercato P2P continua ad essere caldo e le società quotate hanno una forte solidità patrimoniale per entrare nel mercato. Le ragioni possono essere attribuite a: in primo luogo, la crescita successiva del business tradizionale è debole e le società quotate cercano la diversificazione per cercare nuovi punti di crescita degli utili; in secondo luogo, le società quotate costruiscono un sistema finanziario di filiera dal punto di vista a monte ea valle della catena industriale. Le società quotate coltivano nelle loro suddivisioni da molti anni, hanno familiarità con le società a monte ea valle della catena industriale e padroneggiano i loro rischi aziendali e l'autenticità commerciale. È facile identificare mutuatari di alta qualità per garantire la sicurezza del finanziamento. In terzo luogo, il concetto di P2P è ricercato dal capitale e le società quotate mettono piede nel settore della finanza Internet dal punto di vista della gestione del valore di mercato. Con l'aiuto di concetti di finanza Internet a caldo, o attraverso l'acquisizione di dichiarazioni consolidate di società P2P attraverso partecipazioni, le società quotate possono aiutare le società quotate a raggiungere obiettivi di gestione del valore di mercato a breve termine.
Res publica-possessores Department
I vantaggi del P2P del Dipartimento dei beni statali si riflettono nei seguenti aspetti: in primo luogo, ha l'approvazione implicita degli azionisti statali e la capacità di pagare è garantita; in secondo luogo, piattaforma P2P di beni di proprietà dello Stato Nata principalmente da piattaforme finanziarie di proprietà dello Stato o simili. Pertanto, da un lato, il modello di business è più standardizzato, dall'altro i professionisti finanziari dei professionisti sono relativamente alti. Anche gli svantaggi della piattaforma P2P di proprietà statale sono molto evidenti: in primo luogo, mancano i geni di Internet; in secondo luogo, dal punto di vista degli investimenti, la soglia per l'avvio dell'investimento è elevata e il tasso di rendimento non è allettante: il suo tasso di rendimento medio annuo dell'investimento è dell'11%. È molto inferiore al tasso di rendimento medio nel settore P2P. Infine, dal lato dei finanziamenti, a causa dei grandi obiettivi del progetto e dei tipi di prodotti limitati, la maggior parte di essi sono prestiti alle imprese. Inoltre, la piattaforma P2P di proprietà statale è più cauta e controllata. Il meccanismo ha gravemente compromesso l'efficienza delle operazioni della piattaforma.
Privata suggestu
Attualmente, il numero di piattaforme di piattaforme private nel settore P2P è il più grande e il primo avvio. Alcune piattaforme private di prestito online P2P sono diventate leader del settore; più piattaforme di base sono un miscuglio. I vantaggi di questo tipo di piattaforma si riflettono: in primo luogo, ha le caratteristiche della finanza inclusiva, con soglie estremamente basse, e la soglia minima per l'investimento è addirittura di 50 yuan; in secondo luogo, il rendimento dell'investimento è interessante, per lo più intorno al 15% -20%, e l'industria P2P ha un livello relativamente alto. Tuttavia, anche gli svantaggi del P2P privato sono molto evidenti, come l'alto rischio. A causa della debole solidità patrimoniale e delle capacità di controllo del rischio, le piattaforme di prestito online P2P di base sono un'area ad alto rischio per le piattaforme di prestito online che scappano e chiudono.
Sebbene il P2P del settore privato non abbia un forte background nelle banche, la piattaforma P2P del settore privato ha una forte mentalità Internet, elevate capacità di innovazione del prodotto e un alto grado di commercializzazione. Il punto di partenza dell'investimento è basso, il rendimento è alto e le procedure sono convenienti. La base di clienti comprende quasi tutti i tipi di investitori.
Venture Capital Department
Al 29 settembre 2015, un totale di 63 piattaforme in tutto il paese hanno ricevuto capitale di rischio, con circa 83 finanziamenti. La maggior parte delle piattaforme che hanno ottenuto capitali di rischio si trovano a Pechino, Shanghai, Guangdong e in altri luoghi. La maggior parte di queste piattaforme si concentra su "offerte ipotecarie" e la maggior parte di esse ha un capitale sociale inferiore a 10 milioni di yuan. Da un lato, il capitale di rischio può aumentare in una certa misura il credito della piattaforma e il capitale delle istituzioni di capitale di rischio ha iniettato fondi di piattaforma sufficienti, il che favorisce l'espansione della scala aziendale e il miglioramento della tolleranza al rischio; d'altra parte, vale la pena riflettere se l'introduzione del capitale di rischio abbia causato l'accelerazione delle piattaforme P2P. La piattaforma Rongyirong (ora ribattezzata Free Financial Services), lanciata nel 2013, ha ricevuto un investimento di 10 milioni di dollari dal capitale di rischio estero Zhendong Investment nel gennaio 2015. Nel luglio 2015 si sono verificate "difficoltà a prelevare contanti". Ciò dimostra che i fondi VC non possono eludere completamente il rischio di credito e il rischio operativo della piattaforma P2P.
Progressus historiae
China
In Cina, la prima piattaforma di prestito online P2P è stata fondata nel 2006. Negli anni successivi, c'erano poche piattaforme di prestito online in Cina e pochi imprenditori vi sono entrati.
È stato solo nel 2010 che le piattaforme di prestito online sono state preferite da molti imprenditori e alcuni tester hanno iniziato a comparire uno dopo l'altro.
Nel 2011, le piattaforme di prestito online sono entrate in un periodo di rapido sviluppo e sono state lanciate attivamente numerose piattaforme di prestito online.
Nel 2012, le piattaforme di prestito online cinesi sono entrate in un periodo esplosivo. Le piattaforme di prestito su Internet sono nate dopo la pioggia. Esistono più di 2.000 piattaforme di prestito online e centinaia di esse sono relativamente attive. Secondo statistiche incomplete, solo nel 2012, il volume annuale delle transazioni delle piattaforme di prestito online nazionali, compresi i prestiti offline, ha superato i 10 miliardi.
Entrando nel 2013, le piattaforme di prestito online si sono sviluppate vigorosamente, con un rapido tasso di crescita di una o due piattaforme online al giorno, e lo squilibrio tra domanda e offerta di fondi causato dal sostanziale aumento del numero di piattaforme ha cominciato a manifestarsi gradualmente.
La piattaforma P2P domestica è nella fase preliminare di sviluppo e non esiste una legislazione chiara. La microfinanza domestica dipende principalmente dalla "China Microfinance Union" per presiedere i lavori. La base giuridica di riferimento è principalmente il primo caso della "Controversia nazionale sul prestito Internet", e Ali Microloan ha vinto. Con lo sviluppo di Internet e il progresso della società, la formalità e la legittimità di tali servizi finanziari saranno gradualmente rafforzate. Sotto un'efficace supervisione, i vantaggi della tecnologia di rete saranno utilizzati per realizzare l'ideale della finanza inclusiva.
Con la graduale deregolamentazione dei controlli finanziari cinesi, questo nuovo tipo di attività finanziaria di prestito online dovrebbe essere promosso in Cina sotto l'enorme base di popolazione cinese, la crescente domanda di finanziamenti e i servizi bancari tradizionali arretrati. Nei prossimi anni, ha raggiunto una crescita esplosiva e ha raggiunto un rapido sviluppo.
Il 10 febbraio 2015 è stata istituita la prima piattaforma di custodia fondi P2P bancaria
Man mano che la politica di regolamentazione di Internet Finance (ITFIN) diventa più chiara, l'attività di custodia di fondi P2P (Internet lending) ha attirato sempre più attenzione da parte delle banche. Ieri, Minsheng Bank ha lanciato ufficialmente il "sistema di custodia dei fondi della piattaforma di trading su Internet", che è anche la prima piattaforma di custodia dei fondi bancari costruita per la piattaforma P2P. Molte aziende P2P hanno condotto test di docking del sistema con Minsheng Bank e si prevede che entreranno nella fase operativa di prova del sistema dopo il Festival di Primavera.
Nel 2014, l'industria cinese P2P ha continuato a mantenere un forte slancio di crescita. Secondo le statistiche dell'istituto di terze parti Wangdaizhijia, la scala complessiva delle transazioni del settore ha superato i 250 miliardi di yuan, con un aumento di quasi il 140% rispetto al 2013.
Mentre il volume delle transazioni è alle stelle, le piattaforme P2P stanno affrontando molte sfide. Poiché le politiche di regolamentazione non sono ancora state implementate e si sono verificati frequentemente incidenti di fuga dalla piattaforma, come proteggere veramente la sicurezza dei fondi degli investitori è sempre stato un problema che deve essere risolto con urgenza. Al fine di aumentare la fiducia, la maggior parte delle piattaforme P2P affida i fondi della piattaforma a istituzioni di terze parti. Sebbene alcune piattaforme P2P abbiano anche firmato accordi di cooperazione strategica che includono la custodia di fondi con banche commerciali, finora l'effettiva implementazione e gli effetti reali devono ancora essere testati.
Il "Rapporto mensile del settore dei prestiti online P2P in Cina di settembre 2015" pubblicato da Wangdaizhijia, una piattaforma di prestito online P2P di terze parti e Yingcan Consulting, mostra che a partire dalla fine di settembre, l'industria dei prestiti online P2P del mio paese ha storicamente accumulato transazioni L'importo è ha raggiunto 978,7 miliardi di yuan. Allo stesso tempo, anche il saldo del prestito del settore dei prestiti online P2P è aumentato contemporaneamente. Alla fine di settembre, il saldo dei prestiti del settore dei prestiti online P2P è aumentato a 317,636 miliardi di yuan, con un aumento del 14,68% rispetto ad agosto e 4,92 volte rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.
Gli addetti ai lavori ritengono che la crescente popolarità dei prestiti online P2P sia dovuta principalmente alla recente debolezza del mercato azionario e al ritorno di alcuni fondi; allo stesso tempo, le politiche favorevoli ei dettagli normativi stanno diventando chiari e sempre più persone riconoscono i metodi di gestione finanziaria P2P. .
Alla fine di settembre 2015, il numero cumulativo di piattaforme problematiche ha raggiunto 1031, pari al 30% del numero totale di piattaforme P2P (3448).
Nell'agosto 2016, la China Banking Regulatory Commission ha pubblicato le linee guida per l'attività di deposito di fondi di prestito online (bozza per commento) (di seguito denominata bozza per commento) a varie banche. La "Bozza per i commenti" non solo propone alcuni requisiti di qualificazione per le banche che svolgono attività di deposito, ma propone anche il completamento della registrazione del registro presso l'autorità locale di regolamentazione finanziaria del luogo di registrazione industriale e commerciale per la piattaforma di accesso e il domanda di acquisizione in conformità con i regolamenti pertinenti dell'autorità per le comunicazioni Cinque requisiti comprese le corrispondenti licenze commerciali di telecomunicazioni. Uno degli aspetti più preoccupati del settore è che le banche di deposito non dovrebbero essere esternalizzate o intraprese da istituzioni cooperative e non dovrebbero affidare a istituti di prestito online e istituti di terze parti l'apertura di conti di fondi di regolamento delle transazioni di prestatori e mutuatari per loro conto. In data 13 ottobre 2016 la Direzione Generale del Consiglio di Stato ha emanato la “Avviso sul Piano Attuativo per la Rettifica Straordinaria dei Rischi Finanziari in Internet”.
Dal 2018, il P2P ha subito frequenti temporali e la portata dei default P2P a Shanghai ha superato i 200 miliardi. L'8 agosto 2018, il National Mutual Finance Remediation Office ha emesso l'"Avviso sulla segnalazione di informazioni sull'evasione dei debiti da parte dei mutuatari della piattaforma P2P" (di seguito denominato l'avviso) a tutte le province (regioni autonome e comuni) e Shenzhen Mutual Finance Ufficio di bonifica. La piattaforma P2P è tenuta a inviare informazioni su Lao Lai il prima possibile.
Il 19 agosto 2019, la Beijing Chaoyang District Mutual Finance Association ha annunciato il secondo lotto di 15 "liste nere" di istituti di prestito online P2P mancanti, tra cui Quick Loan e Internet Loan. Finora, un totale di 34 istituti di prestito online a Pechino sono stati annunciati come istituti mancanti. Nel secondo lotto di connessione persa P2P, Meteorite Zone è stata sottoposta a indagine per sospetta frode di raccolta fondi in un anno. L'attuale controllore della piattaforma ha perso la connessione dopo aver raccolto illegalmente decine di miliardi di fondi. Wang Dong, il responsabile di un'altra piattaforma di prestito online "Sukedai", è stato condannato a 8 anni per aver assorbito illegalmente 130 milioni di yuan di depositi pubblici.
Il 2 gennaio 2020, l'Ufficio del gruppo guida per la rettifica speciale dei rischi finanziari di Internet nella provincia dello Shanxi e l'Ufficio del gruppo guida per la rettifica speciale dei rischi di prestito della rete P2P nella provincia dello Shanxi hanno recentemente pubblicato congiuntamente un annuncio per dare a tutti Prestiti online P2P nella provincia dello Shanxi L'attività P2P dell'organizzazione è stata bandita.
Secondo l'annuncio, lo Shanxi ha vietato l'attività P2P di 26 istituti di prestito online P2P come "Jinshangdai". Allo stesso tempo, 15 istituti di prestito online P2P operativi sono stati controllati amministrativamente. I risultati mostrano che 15 L'attività P2P delle istituzioni operative non è conforme alle disposizioni pertinenti di "Un metodo, tre linee guida" ed è vietata. La provincia dello Shanxi applica rigorosamente il requisito del "doppio drop", richiedendo alle suddette istituzioni P2P in funzione di interrompere l'emissione di nuove offerte, e si limita a completare un'uscita benigna e la compensazione del mercato entro la fine di giugno 2020.
La sera del 4 luglio 2020, la filiale di Shangcheng dell'ufficio di pubblica sicurezza di Hangzhou ha notificato che la filiale aveva presumibilmente assorbito illegalmente Weidai (Hangzhou) Financial Information Service Co., Ltd. (piattaforma "Wedaiwang") I depositi pubblici sono archiviati per indagine . Il caso è oggetto di indagine a norma di legge.
Il 27 novembre 2020, Liu Fushou, procuratore capo della China Banking and Insurance Regulatory Commission, ha dichiarato all'incontro finanziario annuale che gli attuali istituti di prestito online P2P nel paese scenderanno gradualmente dal periodo di picco di circa 5.000 a novembre 2020. Ritorna a zero a metà del mese.
Civitates Foederatae Americae
Un'origine è stata creata dal professor Mohamed Yunus (Bangladesh), vincitore del premio Nobel per la pace nel 2006.
Nel 1976, in un sondaggio rurale, il professor Muhammad Yunus prestò 27 dollari a 42 poveri abitanti del villaggio per pagare il magro costo della produzione di sgabelli di bambù ed evitare l'usura. Impresa. Questo ha aperto la sua strada alla microfinanza.
Nel 1979 fondò la filiale Grameen (che significa "villaggio") all'interno del sistema bancario commerciale di proprietà statale e iniziò a fornire piccoli prestiti alle donne povere del Bangladesh. Il contributo di Yunus è diventare una banca per i poveri e risolvere le esigenze di prestito dei poveri e ha vinto il premio Nobel. Il suo modello non è diverso dalle grandi banche esistenti.
regnum Unitum
Zopa nel Regno Unito è completamente basato sul rapido sviluppo della tecnologia delle reti informatiche nel 21° secolo. (Utilizzando Internet per effettuare vendite dirette), il modello in due fasi di 12N (domanda di prestito online aziendale) passa direttamente al modello N2N (prestito da persona a persona), eliminando la necessità di banche intermediarie. Questo è ciò che afferma Zopa: "Abbandona le banche, ogni volta che gli individui hanno una fonte di transazioni migliori. Il risultato del pieno sviluppo del prestito di rete P2P è quello di spremere le banche dalla catena di business del prestito. Il modello N2N del prestito di rete P2P può prendere tiene conto dei doppi vantaggi del prestito bancario e privato, in particolare non è correlato alla piattaforma di prestito online Zopa nel Regno Unito.
Nel marzo 2005, la prima rete P2P al mondo è stata fondata da quattro giovani britannici, Richard Dewar, James Alexander, Sarah Matthews e David Nicholson. La piattaforma di prestito Zopa è stata fondata a Londra. Ora l'attività di Zopa si è espansa in Italia, Stati Uniti e Giappone, con un investimento medio giornaliero online di oltre 2 milioni di sterline.
Zopa è l'abbreviazione di "Zona di possibile accordo". Sul sito Web di Zopa, gli investitori possono elencare l'importo, il tasso di interesse e il tempo che desiderano prestare, mentre i mutuatari cercano prodotti di prestito adatti in base all'utilizzo e all'importo. Zopa addebita sia ai mutuatari che ai prestatori una certa commissione invece di guadagnare denaro. Prendi interesse.
Un'altra piattaforma di prestito online P2P Prosper: fondata nel 2006, conta ora più di 980.000 membri e un importo del prestito di oltre 200 milioni.
Le piattaforme di prestito online P2P sono sviluppate nel Regno Unito e negli Stati Uniti. Lo sviluppo del paese è stato relativamente completo e questo nuovo tipo di modello di gestione finanziaria è stato gradualmente accettato dal pubblico nell'era di Internet. Da un lato, il prestatore realizza l'apprezzamento del patrimonio, dall'altro, il mutuatario può utilizzare questo modo comodo e veloce per soddisfare le proprie esigenze patrimoniali.
Singapore
Lo sviluppo del P2P di Singapore è iniziato solo negli ultimi anni. Attualmente, Singapore ha una sola società P2P su Xinlian Online. Essendo uno dei centri commerciali in Asia, il numero di PMI di Singapore è molto elevato e anche la domanda di servizi finanziari è molto forte. Alcune aziende cinesi stanno prendendo di mira anche il mercato di Singapore. Al momento, l'unica società P2P di Singapore, Xinlian Online, è in realtà anche una piattaforma P2P cinese aperta all'estero.
Regulae normae
Mensurae procurationis
Alla fine del 2015, la China Banking Regulatory Commission, in collaborazione con il Ministero dell'Industria e dell'Information Technology, il Ministero della Pubblica Sicurezza e lo State Internet Information Office, ha studiato e redatto il "Network The Interim Measures for the Management of Business Attività delle istituzioni intermediarie di informazione sui prestiti (Bozza per la sollecitazione di commenti) stabilisce che il principio generale di supervisione del settore dei prestiti online è basato sull'autodisciplina del mercato e integrato dalla supervisione amministrativa.La regolamentazione delle barriere all'ingresso P2P è stata rimossa e negativa è stata implementata la gestione delle liste, è chiaro che gli istituti di credito online non devono assorbire depositi pubblici, istituire pool di capitali, fornire garanzie o promettere di garantire capitale e interessi e altri dodici atti vietati.
Dodici comportamenti proibiti P2P
(1) Utilizzare la piattaforma Internet dell'ente per finanziare se stesso o mutuatari collegati;
p>(2) accettare e riscuotere direttamente o indirettamente fondi dal prestatore;
(3) Fornire garanzia o promessa di garantire capitale e interessi al prestatore;
(4) Promuovere o promuovere progetti di finanziamento a utenti registrati senza nome reale;
(5) Concedere prestiti, se non diversamente previsto da leggi e regolamenti;
(6) Dividere il periodo di finanziamento dei progetti Punti;
(7) Vendita di gestioni patrimoniali bancarie, gestioni patrimoniali di intermediazione, fondi, prodotti assicurativi o fiduciari;
(8) Ad eccezione di leggi e regolamenti e requisiti normativi pertinenti per prestiti online e altri investimenti istituzionali, vendita di agenzie, promozione, intermediazione e altre attività in qualsiasi forma di combinazione, raggruppamento e agenzia;
(9) fabbricare deliberatamente ed esagerare l'autenticità e le prospettive di reddito dei progetti di finanziamento, nascondere i difetti dei progetti di finanziamento e dei rischi, utilizzare un linguaggio ambiguo o altri mezzi ingannevoli per condurre pubblicità o promozioni false e unilaterali, fabbricare o diffondere informazioni false o incomplete , danneggiare la reputazione commerciale di altri e indurre in errore il mutuatario o il mutuatario;
(10) Fornire servizi di intermediazione di informazioni per il finanziamento di investimenti nel mercato azionario a scopo di prestito;
(11) Impegnarsi in equity crowdfunding, crowdfunding fisico, ecc.;
(12) Legge Altre attività vietate da leggi e regolamenti, regolamenti sui prestiti online.
In data 4 settembre 2019, il Gruppo Dirigente per la Rettifica Speciale dei Rischi Finanziari Internet e il Gruppo Dirigente per la Rettifica Speciale dei Rischi di Prestito Online hanno emesso congiuntamente l'"Avviso sul Rafforzamento della Costruzione del Sistema di Informazioni Creditizie nell'ambito del Prestito Online P2P" per supportare gli istituti di credito online P2P accedono al sistema di indagine creditizia.
De ratione tribunal!
Nel 2014, Wang Yanxiu, direttore del dipartimento di supervisione dell'innovazione della China Banking Regulatory Commission, parlando dei dieci principali principi normativi dell'industria P2P, ha sottolineato che le istituzioni P2P non sono intermediari del credito, ma intermediari dell'informazione. Nessun rischio di credito; investitori e finanziatori devono registrarsi con nomi reali e il flusso di fondi deve essere chiaro per evitare di violare leggi e regolamenti antiriciclaggio. Norme specifiche sono in attesa di essere pubblicate.
Liu Zhangjun, direttore dell'Ufficio della conferenza congiunta interministeriale per la gestione della raccolta fondi illegale, ha affermato che la China Banking Regulatory Commission ha avviato lo studio delle regole di supervisione P2P. La piattaforma di prestito di rete P2P è un formato finanziario emergente. Pur incoraggiando il suo sviluppo innovativo, i confini aziendali dovrebbero essere stabiliti in modo ragionevole. Zhangjun Liu ha affermato che, in quanto nuovo formato finanziario, le piattaforme di prestito online P2P devono chiarire quattro confini incoraggiando la loro innovazione e sviluppo: uno è chiarire la natura dell'intermediario della piattaforma, l'altro è chiarire che la piattaforma stessa non deve fornire garanzie, e il quarto è non assorbire illecitamente fondi pubblici.
Fund Pool Model, that is, some P2P network lending platforms design borrowing needs as wealth management products and sell them to lenders, or collect funds first, and then find borrowers, etc. Let the money of the lender enter the intermediate account of the platform to generate a fund pool.
Il rischio di raccolta fondi illegale causata da mutuatari non qualificati è che alcuni operatori di piattaforme di prestito della rete P2P non hanno adempiuto all'obbligo di verificare l'autenticità dell'identità del mutuatario e non sono riusciti a rilevare o addirittura acconsentire all'uso eccessivo del mutuatario sulla piattaforma. Un gran numero di false informazioni sui prestiti (note anche come obiettivi di prestito) è stato pubblicato a nome di un falso mutuatario per raccogliere fondi da un numero imprecisato di persone.
La terza categoria si riferisce a singoli operatori di piattaforme di prestito online P2P che emettono false offerte di prestito ad alto rendimento per raccogliere fondi e adottano lo schema Ponzi di prendere in prestito nuovi prestiti per rimborsare vecchi prestiti nella fase iniziale o raccogliere fondi in un breve periodo di tempo Dopo una grande quantità di fondi è stata raccolta e fuggita.
Negotium exemplar
1. Tipica piattaforma di puro modello online
La più grande caratteristica del modello online puro è che sia i mutuatari che gli investitori sono stati ottenuti da canali non terrestri come Internet e telefono, la maggior parte dei quali sono prestiti di credito e l'importo del prestito è ridotto. Anche la valutazione e la revisione del credito del mutuatario vengono effettuate per lo più tramite Internet. Questo modello è relativamente vicino al modello di prestito P2P ecologico originale, concentrandosi sulla revisione dei dati e sulla tecnologia di prestito, concentrandosi sulla segmentazione del mercato degli utenti e concentrandosi su esigenze di prestito piccole e intense.
La piattaforma sottolinea la consapevolezza del rischio degli investitori e garantisce gli investitori in una certa misura attraverso il margine di rischio. Allo stato attuale, le capacità di espansione del business del modello online puro presentano alcune limitazioni e le operazioni aziendali sono difficili. Sono poche le piattaforme che adottano la pura modalità online in Cina.
In secondo luogo, la piattaforma tipica del modello di trasferimento dei diritti del creditore
La più grande caratteristica di questo modello è che c'è un intermediario tra il mutuatario e l'investitore che è un prestatore professionale. Al fine di aumentare la velocità del prestito, i prestatori professionisti prestano prima con i propri fondi, quindi trasferiscono i diritti del creditore agli investitori e utilizzano i fondi recuperati per ri-prestare. Il modello di trasferimento dei diritti del creditore è più comune nelle piattaforme di prestito P2P offline, quindi è diventato sinonimo del modello offline puro.
Le piattaforme P2P offline sono spesso criticate a causa delle loro grandi dimensioni e dell'insufficiente trasparenza delle informazioni. Il loro uso di prodotti di gestione patrimoniale come imballaggio e vendite preconfezionate di diritti di creditore è spesso considerato sospettato di costruire un pool di fondi. Ma in realtà i modelli di gestione finanziaria adottati dalle diverse piattaforme pure offline non sono esattamente gli stessi, ed è difficile generalizzare.
3. Piattaforma tipica del modello di garanzia/ipoteca
Questo modello può introdurre una società di garanzia di terze parti per garantire ogni prestito o richiedere al mutuatario di fornire alcuni beni sono ipotecati, quindi non è più un prestito di credito. Se la società di garanzia soddisfa i requisiti di un'operazione conforme, i beni ipotecati sono adeguatamente selezionati e facili da trasferire, il rischio degli investitori nell'ambito di questo modello è relativamente basso. Soprattutto per il modello ipotecario, grazie alle sue forti capacità di protezione dal rischio, c'è spazio per un calo del tasso di prestito globale.
Tuttavia, a causa dell'introduzione di garanzie e mutui, il processo di prestito è più lungo e la velocità potrebbe risentirne. Nella modalità di garanzia, la società di garanzia si assume tutti i rischi di inadempienza, che è estremamente importante per la supervisione della società di garanzia.
4. Piattaforma tipica del modello O2O
Questo modello ha attirato maggiore attenzione nel 2013. La sua caratteristica è che la piattaforma di prestito P2P è principalmente responsabile della manutenzione e dello sviluppo dell'investitore, mentre il mutuatario è sviluppato dalla filiale offline. Il processo consiste nel trovare mutuatari attraverso canali offline, consigliarli alla piattaforma di prestito P2P dopo la revisione in loco e pubblicare le informazioni sul prestito sul sito Web dopo aver esaminato nuovamente la piattaforma e accettare offerte da investitori online.
V. Piattaforma tipica del modello P2B
Anche questo modello ha avuto un grande sviluppo nel 2013, dove B sta per Business, cioè impresa. Questo è un modello in cui gli individui forniscono prestiti alle imprese. Tuttavia, nel funzionamento effettivo, al fine di evitare vari rischi causati da un gran numero di individui che prestano denaro alla stessa impresa, il denaro viene generalmente prima rilasciato all'effettivo controllore dell'impresa, e l'effettivo controllore presta quindi i fondi al impresa.
La caratteristica del modello P2B è che l'importo di un singolo prestito è elevato, variando da diversi milioni a decine di milioni o addirittura centinaia di milioni. Generalmente le società di garanzia forniscono garanzie, mentre le imprese forniscono controgaranzie. Allo stesso tempo, questo modello non soddisfa più le caratteristiche di piccolo e micro, intensivo, non è facile per gli investitori diversificare completamente gli investimenti e diversificare i rischi e la relativa pressione viene trasferita alla piattaforma, che propone requisiti più elevati sulla piattaforma tolleranza al rischio.
6. Piattaforma tipica del modello P2F
P2F si riferisce a person-to-financialinstitution, un modello di finanziamento degli individui alle istituzioni finanziarie. I finanziatori sono banche formali, titoli, assicurazioni e altre istituzioni finanziarie. Questo modello è un modello finanziario Internet relativamente nuovo, che presenta le caratteristiche di credito elevato, rischio basso, rendimenti stabili e liquidità elevata. Poiché le istituzioni finanziarie dispongono di misure complete di controllo del rischio, possono garantire la sicurezza dei fondi e la stabilità del reddito e la sicurezza è molto più elevata di quella dei normali prodotti P2P e P2B.
Negli ultimi anni, l'industria P2P ha messo in luce molte lacune. A causa dell'insufficiente sistema di credito personale nazionale e del ritardo delle politiche di regolamentazione, si sono verificati frequenti incidenti di sicurezza come la raccolta illegale di fondi e l'esaurimento dei fondi. È in questo contesto che alcune piattaforme lungimiranti cercano la prossima frontiera del P2P.
Rostra periculum imperium
Periculum imperium
Dal punto di vista del controllo del rischio, la maggior parte delle piattaforme di prestito di rete P2P non lavora sul controllo del rischio del progetto stesso, ma fa affidamento su Fornisce garanzie proprie e di terze parti. I principali modelli di gestione del rischio includono il modello di garanzia ipotecaria, il modello di riserva di rischio, il modello assicurativo, i mezzi tecnici per evitare i rischi e i mezzi di miglioramento del credito.
Attualmente, il modello di prezzo delle piattaforme di prestito online P2P domestiche è ancora in fase di esplorazione. Il prezzo del rischio, il costo maggiorato e il prezzo dell'offerta coesistono. In pratica, al fine di aumentare la popolarità, le piattaforme di prestito online P2P tendono ad addebitare ai mutuatari, ad addebitare commissioni inferiori o nulle agli investitori e persino a fornire agli investitori vari sussidi.
Infine, i metodi per la conservazione dei fondi nelle piattaforme di prestito di rete P2P includono anche la modalità "pool di fondi", la modalità di custodia dei pagamenti di terze parti, la modalità di custodia dei conti bancari di grandi dimensioni e la modalità di custodia forzata, ecc., ma firmata con l'accordo di deposito del fondo bancario piattaforme rappresentano una percentuale molto piccola delle normali piattaforme operative.
Tractatus periculo
One is the simple self-financing model, most of which adopt high interest rates and bid splitting methods, and capitalize on investors’ profit-seeking psychology. Taking Qian Venture Capital as an example, most of the borrowers on the platform are ID cards of Zhejiang Ruian, and the real estate, cars, and land used for mortgage are all located in Ruian. The transaction capital chain shows that the company has only one account, and the rest are the personal accounts of the platform controller Wang. Most of the funds flow to Zhejiang through Wang's personal account.
The second is the multi-platform self-financing and self-guarantee model. The platform controller has established multiple platforms at the same time, and the funds between the platforms are borrowed from each other to meet the needs of self-financing. The platform and the guarantee company belong to the same boss or group company.
Third is short-term fraud, make more use of investors’ psychology of making quick money, use recharge cash back, "second mark", "tian mark" and other forms to attract customers to invest. Before the arrival of the first repayment cycle, they absconded with the payment, and the survival time is very short, the shortest is only 1 day. Take Taoxoudai as an example. It went bankrupt within only one week after it went online. The funds were paid directly to the company's account through a third-party payment, and they were immediately transferred to a private account.
Fourth is the "Ponzi" scheme. The investor’s money does not enter the hands of real borrowers, but is idling on the platform. The funds are always controlled in the accounts of the platform controller and shareholders. In the end, the platform cannot support it or obtain sufficient income. The controller absconded with the money. Take Pengmoudai as an example, the platform's return rate has always been above 30%, and the third-party payment platform that the platform belongs to directly remitted the funds to the platform owner’s account. However, in addition to providing part of the funds to false investors and for repayment, the platform also There was no remittance to any borrower, and the funds were basically in a state of idling, especially in the two months before the platform collapsed, this trend was more obvious.
Rectificatio Centralized
Rectificatio consilium
Nel maggio 2016 è stata completata una rettifica speciale della durata di un anno della finanza nazionale di Internet guidata dal Consiglio di Stato e partecipata da 14 ministeri e commissioni. Lanciato ufficialmente. In risposta al "Piano di attuazione per la rettifica speciale dei rischi finanziari di Internet" precedentemente promulgato (di seguito denominato "Piano"), i governi locali avanzeranno le discussioni pertinenti a vari livelli dopo aver ricevuto il "Piano" e prenderanno l'iniziativa formulare regolamenti di sub-settore che soddisfino le condizioni della provincia. Regole.
Secondo questo piano, la rettifica speciale di un anno sarà suddivisa in 4 parti: la prima fase è svolgere un'indagine approfondita, richiedendo ai governi popolari provinciali di formulare un piano di risanamento e rettifica per la regione, rapporto maggio 2016 al gruppo di testa prima del 15. In questa fase, i dipartimenti competenti e i governi popolari provinciali sono tenuti a verificare separatamente la situazione nell'area capofila o nella regione amministrativa; la seconda e la terza fase sono per l'attuazione di bonifica, rettifica, supervisione e valutazione. Entro la fine di novembre 2016, tutti i dipartimenti competenti e i governi popolari provinciali sono tenuti a effettuare la rettifica centralizzata delle istituzioni finanziarie Internet e delle attività commerciali nel campo principale o nella regione amministrativa e allo stesso tempo condurre l'autoispezione; la quarta fase è l'accettazione e il riepilogo, è necessario che l'ispezione e l'accettazione della bonifica e della rettifica in vari campi e regioni siano completate entro la fine di marzo 2017.
Il "Piano" propone rettifiche chiave sulle piattaforme P2P. In primo luogo, il "Piano" propone una "stretta gestione degli accessi" e richiede che le istituzioni finanziarie e le attività finanziarie accettino la gestione degli accessi a norma di legge. Allo stesso tempo, si sottolinea che "le società Internet che non hanno ottenuto qualifiche commerciali finanziarie pertinenti non devono fare affidamento su Internet per svolgere attività commerciali corrispondenti e l'essenza dell'attività deve soddisfare le qualifiche commerciali ottenute". Per coloro che sono impegnati in attività finanziarie senza l'approvazione o l'archiviazione delle autorità competenti pertinenti, il dipartimento di gestione finanziaria deve collaborare. Il dipartimento dell'industria e del commercio deve identificare, indagare e punire, se le circostanze sono gravi, devono essere interdette. Dal punto di vista locale, dall'inizio dell'anno, i dipartimenti industriali e commerciali di Pechino, Shanghai, Shenzhen e altre province e città hanno successivamente interrotto la registrazione delle imprese di "investimento" e "finanza Internet".
Il "piano" ha sottolineato che il monitoraggio completo dei conti dei fondi, delle identità degli azionisti, delle fonti di fondi e dell'uso dei fondi delle istituzioni finanziarie Internet significa che questioni come l'autofinanziamento, il flusso di capitali poco chiaro e la tassazione saranno tutto ciò che sarà completamente esposto che la maggior parte delle attuali piattaforme P2P deve prima avviare la rettifica interna.
Il "Piano" stabilisce che la piattaforma non emetterà prestiti, non raccoglierà fondi illegalmente, non si autofinanzierà e non si autoassicurerà, non prometterà di garantire capitale e interessi per conto dei clienti, disallineamento delle scadenze, divisione dei termini, falsa propaganda, bersaglio fittizio, ecc.
Il “Piano” prevede anche l'attuazione di un sistema di “pesanti ricompense e pesanti sanzioni”. Mirando all'occultamento delle attività illegali della finanza su Internet, svolgerà un ruolo di supervisione sociale, istituirà un sistema di segnalazione e introdurrà regole di segnalazione. La China Internet Finance Association stabilisce La piattaforma di segnalazione incoraggia la segnalazione attraverso più canali come il sito Web "Credit China" per fornire indizi per il lavoro di rettifica. Le sanzioni si basano su una certa percentuale dell'importo delle operazioni illegali e illegali, aumentano il costo delle operazioni illegali, premiano gli informatori che forniscono indizi e includono fondi di ricompensa nei bilanci fiscali a tutti i livelli per rafforzare gli incentivi positivi.
Il 25 marzo 2016, la China Internet Finance Association è andata online. La piattaforma di rendicontazione finanziaria Internet da essa istituita ha fornito una finestra per i consumatori finanziari di Internet da segnalare e alcuni casi di raccolta fondi illegali su larga scala, le masse devono anche fornire indizi per rilevare.
Il "Piano" richiede il rafforzamento della gestione centralizzata dei conti dei fondi e della compensazione interbancaria degli istituti finanziari Internet e il monitoraggio completo dei conti dei fondi, dell'identità degli azionisti, delle fonti di finanziamento e dell'utilizzo del capitale degli istituti finanziari Internet.
Richiedere rigorosamente agli istituti finanziari di Internet di implementare un sistema di deposito di terze parti per i fondi dei clienti e le banche depositarie dovrebbero rafforzare la supervisione dei conti dei fondi pertinenti. Nel processo di riparazione, è particolarmente necessario fare un buon lavoro nel proteggere i fondi dei clienti.
Financial Advertising
Nell'aprile 2016, l'Amministrazione statale per l'industria e il commercio e altri 17 dipartimenti hanno pubblicato il "Piano di attuazione per la rettifica speciale dei rischi nella pubblicità finanziaria su Internet e nelle attività finanziarie in nome degli investimenti e della gestione patrimoniale". , Distribuire ed eseguire una rettifica speciale della pubblicità finanziaria su Internet. Il piano di implementazione delinea 9 linee rosse per la finanza Internet, tra cui nessun promemoria privo di rischi, nessuna promessa di profitti, nessun uso di sponsorizzazioni di celebrità, nessuna pubblicità falsa o esagerata, ecc.
In primo luogo, viola le disposizioni pertinenti della legge sulla pubblicità, non riesce a suggerire o avvisare ragionevolmente dei possibili rischi di prodotti o servizi finanziari e si assume la responsabilità del rischio.
Il secondo è quello di fornire garanzie per effetti futuri, rendimenti o garanzie, espressamente o implicanti conservazione del capitale, nessun rischio o rendimento garantito.
Il terzo è esagerare la promozione unilaterale di servizi finanziari o prodotti finanziari da parte di quest'ultimo e fare dichiarazioni false o esagerate sui risultati passati senza fornire prove oggettive.
Il quarto consiste nell'utilizzare il nome o l'immagine di istituzioni accademiche, associazioni di settore, professionisti e beneficiari per raccomandazioni e certificazioni.
In quinto luogo, falsa propaganda sul reddito e sulla sicurezza dei prodotti di investimento e gestione patrimoniale, ingannando e fuorviando i consumatori.
Sesto, annunci di depositi e prestiti pubblicati a nome di investimenti e gestione patrimoniale, consulenza in materia di investimenti, intermediario di prestiti, garanzia di credito, pegno, ecc. Senza l'autorizzazione dei dipartimenti competenti.
Sette citazioni sono dati e informazioni non veritieri e imprecisi.
L'ottavo è quello di promuovere il contenuto di attività illegali vietate dalle leggi e dai regolamenti nazionali pertinenti e dagli ordini delle autorità competenti del settore.
Nine è quello di promuovere la fornitura di prodotti finanziari che sfondano la politica del credito immobiliare e aumentano la leva degli acquisti di abitazioni.
La mattina dell'8 aprile 2016, un membro dello staff del CCTV Advertising Center ha confermato che il CCTV Advertising Center stabilisce che la finanza Internet deve essere annunciata su CCTV e deve avere un certificato rilasciato dalla China Banking Regulatory Commission. Questo regolamento è stato implementato circa mezzo mese fa e nessuna azienda P2P ha ottenuto la certificazione CBRC.
Fund Consignatio
Nell'agosto 2016, la China Banking Regulatory Commission ha emesso le "Linee guida per l'attività di deposito di fondi di prestito online (bozza per commento)" a varie banche e ha interrotto i "modelli di terze parti come" deposito congiunto "vietano anche il marketing pubblico della piattaforma con "deposito bancario" come espediente.
This draft for comments puts forward qualification requirements for both parties in the depository business, and also stipulates that the third-party depository business will be truly suspended. The draft for comments pointed out that the qualification requirements for banks that provide fund depository services include “the establishment of a first-level department specifically responsible for the depository business and operation of online lending funds, and the establishment of the department can ensure the integrity and independence of depository business operations; Develop, independently operate, and secure and efficient online lending and depository business technology systems; have complete internal business management, operational operations, audit monitoring and risk control related systems; have the ability to carry out cross-bank fund clearing and payment across the country; p>
e gli istituti finanziari bancari che devono richiedere l'attività di deposito di fondi di prestito online per completare il record con il dipartimento di supervisione e gestione bancaria; e soddisfare altre condizioni richieste dal dipartimento di supervisione" e altri sei punti.
Per quanto riguarda la piattaforma P2P del cliente per la custodia dei fondi, le bozze di pareri prevedono “completare la registrazione presso il dipartimento dell'amministrazione industriale e commerciale e ottenere una licenza commerciale; completare il deposito e la registrazione presso l'autorità di regolamentazione finanziaria locale nel luogo di registrazione industriale e commerciale; in conformità con I regolamenti pertinenti delle autorità di comunicazione richiedono le corrispondenti licenze commerciali di telecomunicazioni; disporre di sistemi interni completi di gestione aziendale, operazioni operative, monitoraggio degli audit e controllo del rischio; altre condizioni richieste dalle autorità di regolamentazione" e altri cinque requisiti specifici.
Inoltre, il progetto richiede che le banche depositarie non debbano essere esternalizzate o intraprese da istituti cooperativi, né dovrebbero affidare a istituti di prestito online e istituti di terze parti l'apertura di conti del fondo di regolamento delle transazioni di prestatori e mutuatari.
La "Bozza per commenti" limita i depositanti agli istituti finanziari bancari, mentre sono esclusi gli istituti di pagamento di terze parti e alcuni istituti cooperativi. Minore è il numero di partecipanti, più chiari sono i collegamenti, che possono ridurre efficacemente i rischi.
La "Bozza per i commenti" propone che le banche depositarie debbano divulgare pubblicamente rapporti che includano i dati sulla scala delle transazioni degli istituti di credito online, il tasso di ritardo, il tasso di sofferenza e il numero di clienti su un sito web ufficiale.
截至2016年8月，共有130家正常运营平台宣布与银行签订直接存管协议，约占网贷行业正常运营平台总数量的5.7%，而真正与银行完成直接存管系统对接平台只有39家，仅占网贷行业正常运营平台数量的1.7%。
出现危机
截至2016年2月，全国 P2P平台总量为3944家，但问题平台累计却有1425家,问题平台的事件类型分为停业、跑路、提现困难和经侦介入。近几个月来，问题平台数量有减少的趋势。
经营不善
这导致收入不能覆盖成本，平台无法存续，因为P2P作为平台收取的是两块收入，一块是根据达成交易的收入的一定比例，另外一块是会员费。 P2P的支出是经营平台所需要的一系列费用，如果平台的交易不活跃，收入不能覆盖收益也很正常，但是这种风险是经营者自身的风险，理论上不会波及到交易主体。
失误交易
这导致的出资人信用判断出现失误，导致坏账出现，从而受到损失。
交易机制的设计是P2P的核心点，一个良好的交易制度的设计，是可以避免很多风险点出现的，例如通过对借款人的各项真实性审核的机制，借贷周期的时间限定，交易风险赔偿制度的设计，利息制度的设计，集中撮合制度等等各项制度的创新设计，在国外甚至有人际关系信用制度的量化设计，都进行应用到平台上来，从而进行大幅度拉低交易坏账的出现，但是任何交易机制都会存在缺陷，只能在长期实践中，不断发展和优化，这个其实是出资人自身该承担的风险，而平台也要不断的去优化这种设计，成就平台的核心竞争力。
欺诈行为
平台是否会存在利用交易机制设计的漏洞，人为的进行骗贷活动，由于交易数据、信用审核的权限都放在平台手里，出资人却不能有效审核这些信息，也无从判断真假，那么处于的地位就非常的不利，很容易就让P2P走入歧途。诈骗等一系列恶性事件就很容易产生。尤其在一些集中撮合交易方式的平台上，就更容易产生这种情况。随着经济形式恶化，很多不具备公信力的P2P，应该在这方面会不断的发酵，应该还是会有恶劣的事情出现。
黑客攻击
P2P网贷在快速发展的背后存在许多问题，最明显的是经常受到黑客的攻击，2013年以来，P2P网贷平台被攻击的事件层出不穷，拍拍贷、好贷网、翼龙贷、人人贷、e速贷、通融易贷、快速贷、融易贷、融信网、新联在线、金海贷、信和大金融等等先后被黑客攻击，据不完全统计，仅2013年上半年网贷P2P的平台就有100多家被黑客攻击，70多家P2P平台因此跑路。
曝光事件
2015年央视315晚会往年有一个不一样的地方，就是晚会官方对投诉中的热点通过新闻先行曝光。其中《五号热点——血本无归的P2P网贷》，介绍了P2P网贷发展中缺乏监管、问题频出的状况，并在文中点名了众多倒闭跑路、涉及骗钱的企业——中汇在线、网赢天下、全民贷、科讯网、上咸bank。
2015年12月，e租宝涉嫌违法经营接受调查，2016年8月16日下午，北京市人民检察院官方网站发布《犯罪嫌疑单位钰诚国际控股集团有限公司及犯罪嫌疑人丁宁等人非法集资犯罪一案被害人告权公告》。 e租宝非法集资案丁宁等26人被移送审查起诉。
2016年4月12日，网上传出一份《立案通知书》，表示经举报的融宜宝上海分公司浦东分部的非法吸存一事，经审查符合立案条件，已经立案。
2016年5月，惠州市公安局惠城区分局查处了e速贷平台，并以涉嫌非法吸收公众存款罪刑拘了以简某为首的13名犯罪嫌疑人。
风险辨别
2015年3月12日，央行行长周小川表示投资者在参与P2P网贷业务时，要有风险辨别能力。
但如何辨别风险正是投资者们面对的大难题。中国小额信贷联盟秘书长白澄宇认为，消费者在进行P2P投资理财之前，要先弄清楚什么是P2P网络借贷。 “按照银监会提出的‘四大红线’监管思路，中国小额信贷联盟把P2P网贷定义为‘个人对个人的小额信贷信息中介服务平台’。”
这其中包含几个原则：
一是中介性质，P2P网贷平台只能提供借贷撮合与匹配等信息服务，不能提供担保和保本保息等信用中介服务；
二是平台不能有资金池，要做到清算结算分离。借贷双方要在银行或第三方支付机构开个人账户，不能把钱存入平台账户，这一点十分关键；
三是借款项目要小额分散，借款方主要是小微企业和个人；
四是平台信息要公开透明，要向借贷双方提供原始真实信息，特别是真实利率和期限等信息，不能暗箱操作，不能搞期限错配。
P2P网贷的模式千变万化，标的项目、担保方式、借款周期、投资回报率各不相同，而这些信息恰恰成为投资者选择投资项目的基本依据。
合规化促成本增加
在业内看来，“合规”是网贷平台下调收益率的最大推手。上个月，银监会正式发布了《网络借贷资金存管业务指引》，新规对网贷平台的资金存管条件、账户类型、信息交互与披露、资金清算等要求进行了标准化的规范，银行纷纷加速上线P2P资金存管业务。实际上，当前大多数P2P平台仍处于“烧钱”阶段，顶着成本压力接入存管，就是为了“合规”，但由合规产生的成本费用又急需消化。
根据《P2P网贷行业2017年2月月报》，今年2月，网贷行业综合收益率为9.51%，环比下降了20个基点，同比下降了235个基点。针对目前8%至12%的主流综合收益率区间，业内人士认为，P2P收益率今后恐怕仍将持续下降，最终稳定在6%至8%之间。