introduzione
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Titoli di studio
Secondo le disposizioni pertinenti del Consiglio di Stato, l'attuazione del sistema di licenza nel mio paese per le società di intermediazione di futures e le istituzioni impegnate in agenti di futures deve essere rigorosamente esaminata e raccolta dalla China Securities Regulatory Commission. licenza". Allo stato attuale, la società di brokeraggio di futures qualificata dall'attività di agente di futures deve soddisfare le seguenti condizioni:
1, in linea con il "Diritto societario della Repubblica popolare cinese"; uno statuto societario regolamentato.
2, c'è un luogo di lavoro fisso e strutture di comunicazione qualificate.
3, il capitale sociale è superiore a 30 milioni di yuan RMB.
4, c'è un certo numero di professionisti e dirigenti qualificati.
5, un sistema aziendale completo e un sistema finanziario.
Funzione
Come ponte tra il trader e la borsa dei futures, la società di brokeraggio dei futures ha le seguenti funzioni:
1, in base al contratto future di trading dell'agente direttiva cliente, Gestire le procedure di liquidazione e consegna.
2, gestione dei conti dei clienti per controllare i rischi commerciali dei clienti.
3 fornisce ai clienti informazioni sul mercato dei futures, conduce consultazioni sul trading di futures e funge da consulente commerciale del cliente.
Prevenzione del rischio
Società di brokeraggio di futures come partecipante diretto e transazione di trading di futures, l'impatto sui rischi di trading di futures è al centro. Il rischio dello scambio (regolamento) è la grave perdita delle società di intermediazione di futures e il rischio di esplosione del cliente è sia il rischio del cliente che il rischio delle società di intermediazione di futures.
Origine principale del rischio
1, rischio di gestione. Si riferisce principalmente alla perdita di una gestione impropria delle società di brokeraggio di futures. Ad esempio, in caso di fallimento del cliente, la società di brokeraggio di future effettuerà una transazione al cliente o al cliente e causerà un rischio, causando una perdita.
2, prevedere il rischio. Nella previsione della previsione, la società di intermediazione di futures è complicata a causa della complessità e ci sarà una perdita per il cliente, la fiducia del cliente andrà persa e la società di intermediazione di futures si ridurrà.
3, rischio operativo aziendale. Le operazioni commerciali della società di brokeraggio di futures influiscono direttamente sulle prestazioni dell'azienda. Importanti operazioni commerciali includono come raccomandare un investimento di decentralizzazione del rischio ragionevole, come assistere accuratamente i clienti, come sviluppare programmi di trading efficaci, ecc., Per i broker, il rischio di operazioni aziendali è sempre.
4, rischio di credito del cliente. Quando il cliente dell'agenzia fa trading, se incontri clienti, se non puoi o no, sarai responsabile dell'intermediazione di futures, qualsiasi crisi del credito influenzerà le prestazioni delle società di intermediazione di futures, quindi hai imparato a conoscere lo stato del credito dei fondi dei clienti. È importante. Il rischio di credito del cliente ha le seguenti fattispecie: In primo luogo, il cliente non può scendere a compromessi a causa di eventi importanti quali il legale rappresentante, i passaggi di proprietà, il deterioramento delle condizioni operative e cause di forza maggiore; In secondo luogo, il mercato dei futures è cambiato in modo significativo, il prezzo è forte, quindi i clienti sono cintura debole, incapace di eseguire.
5, l'industria economica è il rischio di concorrenza feroce. La società di brokeraggio di futures opera molto, al fine di sforzarsi di lottare per più clienti, le società di brokeraggio di futures spesso competono con tassi di commissione bassi, riducono la gestione, migliorano la qualità del servizio, ecc., La competizione tra società di brokeraggio di futures spesso rende il margine di profitto medio in l'industria e anche le società di intermediazione di futures improprie sono in bancarotta.
meccanismo interno di monitoraggio dei rischi
1, controllare il rischio di credito del cliente
(1) Per un'indagine dettagliata sui fondi dei clienti, assicurarsi che i clienti dispongano di fondi sufficienti Transazioni, clienti che non soddisfano i requisiti di credibilità di coloro che non soddisfano i requisiti di investimento. Le società di futures devono svolgere la formazione necessaria per i clienti, rafforzare la loro consapevolezza del rischio, migliorare le capacità di negoziazione dei clienti e ridurre la possibilità di perdite significative.
(2) Approvare la posizione della posizione in base alla credibilità del cliente. Al fine di controllare il rischio di transazione, la società di brokeraggio di futures generalmente aggiunge un certo rapporto al cliente in base al rapporto di margine specificato dallo scambio, altrimenti il rischio è molto elevato, è difficile avere una stanza restituita. Pertanto, molti broker di futures hanno specificato il limite posizionale massimo per i clienti per controllare le loro transazioni e prevenire i rischi.
2, implementare rigorosamente il margine e il sistema di margine aggiuntivo
Il margine garantisce le prestazioni dei clienti, gli standard di margine per le società di intermediazione di futures sono generalmente superiori ai dipartimenti della borsa. I clienti devono aggiungere i loro margini entro il limite di tempo specificato per fare non passività giornaliere. Quando il cliente non può richiedere un aumento tempestivo, verrà applicato. Per il trattamento dei clienti, è anche una parte importante del controllo del rischio. A causa delle limitazioni del sistema di regolamento bancario, l'individuo avrà anche un rimborso o un breve assegno. Pertanto, i clienti generalmente non possono utilizzare nuovi magazzini, solo come margini aggiuntivi; quando il prezzo di mercato è fluttuante, i fondi non possono essere utilizzati come base per irrisolti.
3, gestione rigorosa
È severamente vietato utilizzare mezzi illegali per interrompere le normali transazioni; la supervisione delle finanze deve insistere sull'autenticità finanziaria e degli insediamenti, insistere sui clienti e su se stessa Supervisione completa nell'intero processo di negoziazione dei futures.
4, rafforzare la gestione dei professionisti e migliorare la capacità operativa aziendale.
Futures società di intermediazione per rafforzare la formazione del personale, migliorare la qualità dei dipendenti, effetto sul campo, l'esterno e altro personale, e rafforzare l'educazione etica professionale e il business del broker Formazione, migliorare la competitività del mercato.
Libro dei contratti
"Futures Broker Libro dei contratti" ha fatto un chiaro accordo sui diritti e gli obblighi del contratto. Poiché il contratto ha effetto legale, è protetto dalla legge ed entrambe le parti devono adempiere ai propri diritti e obblighi in conformità con l'accordo del contratto.
I libri di contratti hanno solitamente il seguente contenuto:
1, delega; secondo, margine; tre, posizionamento forzato; quattro, nota; cinque, questioni designate; sei, direttiva 7. Rapporto e conferma; otto, chiusura mese spot e consegna fisica; nove, gestione del conto a margine; dieci, informazione, formazione e consultazione; 11, tasse; 12, diniego; tredici, efficacia e revisione del contratto; Quattordici, la liquidazione del conto; quindici, elaborazione delle controversie; sedici, altre questioni.
In questi termini, gli investitori dovrebbero prestare particolare attenzione ai contenuti da tre a sette. Tra questi, i tre sono le misure corrispondenti per la metrica del rischio e in quali circostanze; il quarto è il modo in cui le due parti hanno notificato alla società di intermediazione operativa di notificare l'obbligo e come identificare la società di intermediazione di futures che ha assunto l'obbligo; le questioni designate nei cinque Riferimenti a "istruzioni designate", "persona specifica per l'allocazione dei fondi" e "informazioni di contatto designate", prestare attenzione, se le "istruzioni" e le "persone per il trasferimento di fondi" non sono investitori, significa che sono state autorizzati, investendo in altri. Veter deve essere responsabile della persona autorizzata; il contenuto del sesto è quello di circondare le modalità dell'ordine, se l'investitore della transazione sceglie il metodo di negoziazione elettronica, deve anche firmare il corrispondente accordo supplementare; il contenuto di Seven è un rapporto di liquidazione Come risolvere l'accordo in caso di conferma o obiezione.