Derivati finanziari
Derivati finanziari: refers to its value dependent on Basic assets (underlyings ) Contracts in value changes (Contracts). The contract can be standardized or non-standardized.
Il contratto di standardizzazione si riferisce al prezzo della transazione, agli orari di negoziazione, alle caratteristiche delle attività, ai metodi di negoziazione dell'oggetto (attività di base) e il contratto secondario è elencato nello scambio. Come il periodo
Contratto non standard si riferisce alle parti di cui sopra di cui sopra, c'è una forte flessibilità. Ad esempio, l'accordo a lungo termine.
Derivati finanziari
I derivati finanziari hanno le seguenti caratteristiche:
1. zero and game . is a contract transaction Both parties (in a standardized contract due to uncertain) profit and loss is completely negatively correlated, and net profit and loss is zero, it is called "zero and".
2. High leverage. < / b> The transaction of derivatives adopts margin (margin) system. That is, the minimum fund required by the exchange only needs to meet a percentage of basic asset value. Margin can be divided into Initial Margin, maintaining a margin, and takes Marking to Market system during the transaction, if the proportion of margin in the transaction is lower than the proportion of maintenance margin, Then, the Margin Call will be received, and if the investor does not have a timely subsidiary, it will be forced to have a good position. It can be seen that the derivative transaction has high risk high-risk.
Derivati finanziari The role is to avoid risks, the price discovery, it is a good way to hedge asset risk. However, there is a good side of anything, there is a bad side, risk avoidance, there must be someone to bear, the high leverage of derivatives is huge The risk shifts to the people who are willing to bear, called Specuers (speculator ), and the one of the circumventive risk is called hedges (hedger), Another type of trader is called Arbitraries (arbitrager) These three types of traders are maintained together The above functions of the financial derivative product market.
Dalle tipologie e definizioni di strumenti finanziari derivati, la caratteristica più importante è fare affidamento su un meccanismo di investimento per evitare il rischio di finanziamento e avere nel mercato finanziario. L'hype viene scambiato, attirando le funzioni degli investitori.
Improper financial derivatives will lead to huge risks, some are even disastrous, foreign countries have Bahrain Bank events, P & G incidents, LTCM events, belonguses, China's country-owned copper , China Aviation Oil Events.
Classificazione morfologica del prodotto
(1) Secondo la forma del prodotto. Può essere suddiviso in quattro principali categoriecent, futures, opzioni e menu a discesa.
I contratti a termine e i contratti futures sono tutte transazioni nel futuro, in un particolare momento futuro, con un particolare prezzo, negoziazione di una particolare quantità e qualità di asset. Il contratto futures è un contratto standardizzato sviluppato dalla borsa futures, e ha previsto una disposizione uniforme per il tipo, la quantità e la qualità delle attività del contratto per il periodo e la sua negoziazione. Il contratto a lungo termine è un contratto firmato dall'acquirente e dai venditori in base alle esigenze speciali degli acquirenti e dei venditori. Pertanto, il flusso di transazioni future è elevato e le transazioni a lungo termine sono basse.
Il contratto di swap è un contratto che viene firmato dalle due parti per scambiare alcune delle attività in futuro. Più precisamente, ha affermato che il contratto di swap è un contratto che scambia in futuro per scambiare in un certo periodo di tempo, in un certo periodo della parte, per credere nel flusso di cassa (Cash Flow). Più comuni sono i contratti di swap su tassi di interesse e contratti di swap su valute. La valuta di scambio specificata nel contratto di swap è la stessa valuta, l'interest rate swap; è una valuta estera, è uno scambio di valuta.
Il contratto di opzione è la transazione dei diritti di negoziazione. Il contratto di opzione stabilisce il diritto di vendere un particolare tipo di beni zenogenetici di specie specificata, quantità, qualità in un determinato momento. Il contratto di opzione ha un contratto standardizzato quotato in borsa, nonché contratti non standard negoziati in contropartita.
Classificazione delle risorse native
(2) possono essere suddivise in quattro categorie in base alle attività native, vale a dire stock, tasso di interesse, valuta e merce. Se è divisa, la classe di azioni include il titolo specifico e l'indice azionario formato dalla combinazione di azioni; la classe dei tassi di interesse può essere suddivisa in tassi di interesse a breve termine rappresentati dai tassi di interesse sui depositi a breve termine e tassi di interesse a lungo termine rappresentati dai tassi di interesse obbligazionari a lungo termine; La classe di valuta include una varietà di valute diverse: una classe di materie prime include vari tipi di merci fisiche.
Classificazione del metodo di trading
(3) Secondo il metodo della transazione, può essere suddiviso in transazioni sul campo e letterati sul campo.
La transazione sul campo, nota anche come transazione di transazione, si riferisce al metodo di transazione di tutta la domanda e l'offerta focalizzata sulle transazioni di offerta nello scambio. Tali metodi di negoziazione prevedono lo scambio di margini con i partecipanti alla negoziazione ed è responsabile della compensazione e dell'assegnazione delle responsabilità di garanzia di conformità. Inoltre, poiché ogni investitore ha esigenze diverse, lo scambio è in anticipo per progettare un contratto finanziario standardizzato e gli investitori scelgono il contratto e la quantità più vicini a se stessi. Tutti i trader si concentrano su un luogo in cui fare trading, che aumenta la densità della transazione, di solito forma un mercato ad alta liquidità. La negoziazione di futures e alcune transazioni di contratti di opzione di standardizzazione appartengono a questo metodo di negoziazione.
Le transazioni di overseigh, note anche come transazioni di contropartita, si riferiscono ai metodi di transazione della transazione che diventano direttamente oppositori commerciali. Questo tipo di metodo di trading ha molte forme, che possono progettare diversi contenuti di prodotti in base alle diverse esigenze di ciascun utente. Allo stesso tempo, per soddisfare i requisiti specifici dei nostri clienti, le istituzioni finanziarie che vendono derivati devono disporre di una tecnologia finanziaria e capacità di gestione del rischio eccellenti. Le transazioni sul campo continuano a produrre innovazione finanziaria. Tuttavia, poiché ogni transazione si basa sulla transazione, i partecipanti alla transazione sono limitati ai clienti con un credito elevato. Una transazione di swap e il trading a lungo termine è un prodotto derivato con transazioni di contropartita rappresentative.
Secondo le statistiche, nella posizione dei derivati finanziari, secondo la classificazione della forma di trading, il trading a lungo termine è il più grande, rappresentando il 42% della posizione complessiva, e il seguente è uno swap (27%), Futures (18 %) e opzioni (13%). Secondo l'obiettivo della transazione, la transazione del prodotto finanziario derivato dei tassi di interesse nei tassi di interesse, nelle transazioni a termine sui tassi di interesse, ecc., è del 62% e inferiore è del 62%, e quanto segue è il derivato valutario (37%) e le azioni, beni derivati. (1%), dal 1989 al 1995, la dimensione del mercato dei derivati finanziari è aumentata di 5,7 volte. Il divario tra le varie forme di trading e i vari oggetti di transazione non è ampio e la tendenza generale all'alta velocità è ampliata.
Strumento finanziario derivato
Strumento finanziario derivato , also known as "financial derivatives", is a concept corresponding to the basic financial product, refers to establishing Above the basic product or basic variable, its price is a derived financial product with the price (or value) of the basic financial product. The basic product herein is a relatively concept, not only including spot financial products (such as bonds, stocks, bank regular deposits, etc.), but also financial derivatives. As the financial derivatives foundation, variables include interest rates, exchange rates, all kinds of price index, or even weather (temperature) index, etc.
Le attività finanziarie sono prodotti finanziariamente innovativi, che aiutano i gestori degli istituti finanziari a controllare meglio il rischio creando strumenti finanziari. Questo strumento si chiama derivati finanziari. I principali derivati finanziari sono: contratti a lungo termine, future finanziari, opzioni e interscambi.