P2P-luokka
Pankkitoiminta
Pankkitoiminnan P2P:n tärkeimmät edut ovat: ensinnäkin vahva pääoma ja riittävä likviditeetti; toiseksi projektilähteen laatu on erinomainen. Suurin osa heistä tulee pankkien alkuperäisiltä pieniltä ja keskisuurilta asiakkailta; kolmanneksi niillä on vahvat riskienhallintavalmiudet. He voivat hyödyntää P2P-pankkitoiminnan luonnollisia etuja päästäkseen keskuspankin luottotietokantaan pankkijärjestelmän kautta ja hahmottaakseen lainanottajan luottotilan suhteellisen lyhyessä ajassa, mikä vähentää riskiä huomattavasti. Lisäksi monet pankit, mukaan lukien Hengfeng Bank, Kiina Merchants Bank, Lanzhou Bank ja Baoshang Bank, osallistuvat suoraan P2P-verkkolainaalustojensa riskienhallintaan eri muodoissa. Pankkitoiminnan P2P haittapuoli näkyy pääasiassa alhaisessa tuotossa. Odotettavissa oleva vuosituotto on 5,5–8,6 %, mikä on hieman korkeampi kuin pankkien varallisuudenhoitotuotteissa, mutta se on P2P-toimialalla matalalla tasolla ja houkuttelee sijoittajia vain vähän. Lisäksi monet perinteiset liikepankit pitävät Internetiä vain myyntikanavana, eivätkä pankkien P2P-alustojen innovaatiokyvyt ja markkinalähtöiset toimintamekanismit ole täydellisiä.
Pörssiyhtiöt
P2P-markkinat jatkuvat kuumana, ja pörssiyhtiöillä on vahva pääomavoima tulla markkinoille. Syitä voivat olla: Ensinnäkin perinteisen liiketoiminnan seurantakasvu on heikkoa ja pörssiyhtiöt hakevat monipuolistumista Etsimään uusia voiton kasvupisteitä; toiseksi pörssiyhtiöt rakentavat toimitusketjun rahoitusjärjestelmän teollisuusketjun ylä- ja loppupään näkökulmasta. Pörssiyhtiöt ovat toimineet ala-alueillaan vuosia, tuntevat toimialaketjun alku- ja loppupään yritykset ja hallitsevat liiketoimintariskinsä ja kaupan autenttisuuden. Laadukkaat lainanottajat on helppo tunnistaa rahoitusturvan varmistamiseksi. Kolmanneksi P2P-konsepti on pääoman haluttu, ja pörssiyhtiöt astuvat Internet-rahoitussektorille markkina-arvon hallinnan näkökulmasta. Pörssiyhtiöt voivat auttaa pörssiyhtiöitä saavuttamaan lyhyen aikavälin markkina-arvon hallinnan tavoitteet kuuman Internet-rahoituskonseptien avulla tai hankkimalla P2P-yhtiöiden konsernitilinpäätökset omistusosuuksien kautta.
Valtion omaisuusosasto
Valtion omaisuusosaston P2P:n edut näkyvät seuraavissa näkökohdissa: Ensinnäkin sillä on valtion omistamien osakkeenomistajien implisiittinen tuki ja maksukyky on taattu; toiseksi valtion omistamien varojen P2P-alusta Pääosin syntyi valtion omistamista rahoitus- tai vastaavista rahoitusalustoista. Siksi toisaalta liiketoimintamalli on standardoidumpi, toisaalta ammatinharjoittajien talousammattilaiset ovat suhteellisen korkealla. Valtion omistaman P2P-alustan haitat ovat myös hyvin ilmeisiä: ensinnäkin siitä puuttuu Internet-geenejä; toiseksi investointipuolella kynnys sijoituksen aloittamiselle on korkea, eikä tuotto ole houkutteleva – sen keskimääräinen vuositasoinen sijoitustuotto on 11 %. Se on paljon alhaisempi kuin P2P-alan keskimääräinen tuotto. Lopuksi rahoituksen osalta suurin osa niistä on yritysluottolainoja suurten projektitavoitteiden ja rajoitetun tuotetyyppien vuoksi. Lisäksi valtion omistama P2P-alusta on varovaisempi ja tarkastettu. Mekanismi on vaikuttanut vakavasti alustan toiminnan tehokkuuteen.
Yksityinen alusta
Tällä hetkellä yksityisten alustojen määrä P2P-teollisuudessa on suurin ja aikaisin alku. Joistakin yksityisistä P2P-verkkolainaalustoista on kasvanut alan johtajia; ruohonjuuritason alustat ovat sekalaisia. Tämän tyyppisen alustan edut näkyvät: Ensinnäkin sillä on osallistavan rahoituksen ominaisuudet, äärimmäisen matalat kynnysarvot ja alin investointikynnys on jopa 50 juania; Toiseksi sijoitusten tuotto on houkutteleva, enimmäkseen noin 15–20 %, ja P2P-toimialalla on suhteellisen korkea taso. Yksityisen P2P:n haitat ovat kuitenkin myös hyvin ilmeisiä, kuten suuri riski. Heikon pääoman vahvuuden ja riskinhallintakyvyn vuoksi ruohonjuuritason P2P-verkkolainausalustat ovat korkean riskin alue verkkolainaalustojen karkaamiseen ja sulkemiseen.
Vaikka yksityisen sektorin P2P:llä ei ole vahvaa pankkitaustaa, yksityisen sektorin P2P-alustalla on vahva Internet-ajattelu, korkea tuoteinnovaatiokyky ja korkea markkinointiaste. Investoinnin lähtökohta on alhainen, tuotto korkea ja menettelyt ovat käteviä. Asiakaskunta kattaa lähes kaikenlaisia sijoittajia.
Riskipääomaosasto
29.9.2015 mennessä yhteensä 63 alustaa eri puolilla maata on saanut riskipääomaa ja noin 83 rahoitusta. Suurin osa riskipääomaa saaneista alustoista sijaitsee Pekingissä, Shanghaissa, Guangdongissa ja muissa paikoissa. Suurin osa näistä alustoista keskittyy "asuntolainatarjouksiin", ja useimpien niiden rekisteröity pääoma on alle 10 miljoonaa yuania. Toisaalta riskipääoma voi lisätä alustan luottoa jossain määrin, ja riskipääomalaitosten pääoma on lisännyt riittävästi alustan varoja, mikä edistää liiketoiminnan mittakaavan laajentamista ja riskinsietokyvyn parantamista; toisaalta, onko riskipääoman käyttöönotto aiheuttanut P2P-alustojen kiirettä Toiminnan laajentaminen ja riskienhallinnan rentouttaminen ovat pohdinnan arvoisia. Vuonna 2013 lanseerattu Rongyirong-alusta (nykyisin nimeltään Free Financial Services) sai 10 miljoonan Yhdysvaltain dollarin sijoituksen ulkomaiselta riskipääomayhtiöltä Zhendong Investmentiltä tammikuussa 2015. Heinäkuussa 2015 oli "vaikeuksia nostaa käteistä". Tämä osoittaa, että riskipääomarahastot eivät voi täysin kiertää P2P-alustan luotto- ja toimintariskiä.
Kehityshistoria
Kiina
Kiinassa varhaisin P2P-verkkolainausalusta perustettiin vuonna 2006. Seuraavina vuosina Kiinassa oli vähän verkkolainaalustoja, ja harvat yrittäjät astuivat mukaan.
Vasta vuonna 2010 monet yrittäjät suosivat online-lainaalustoja, ja joitain testaajia alkoi ilmestyä yksi toisensa jälkeen.
Vuonna 2011 verkkolainausalustat alkoivat nopeasti kehittyä, ja useita online-lainausalustoja lanseerattiin aktiivisesti.
Vuonna 2012 Kiinan online-lainausalustat alkoivat räjähdysmäisesti. Internet-lainausalustoja on syntynyt sateen jälkeen. Online-lainausalustoja on yli 2 000, ja satoja niistä on suhteellisen aktiivisia. Epätäydellisten tilastojen mukaan pelkästään vuonna 2012 kotimaisten verkkolainausalustojen vuotuinen transaktiovolyymi, mukaan lukien offline-lainaus, ylitti 10 miljardia.
Vuodesta 2013 lähtien online-lainausalustat ovat kehittyneet voimakkaasti, ja kasvu on ollut nopeaa yhdestä kahteen joka päivä, ja alustojen määrän merkittävästä kasvusta johtuva epätasapaino varojen kysynnän ja tarjonnan välillä on alkanut vähitellen ilmaantua.
Kotimainen P2P-alusta on alustavassa kehitysvaiheessa, eikä selkeää lainsäädäntöä ole. Kotimainen mikrorahoitus riippuu pääasiassa "Kiinan mikrorahoitusliitosta", joka johtaa työtä. Oikeusperusta viittaukselle on pääasiassa "kansallisen Internet-lainakiistan" ensimmäinen tapaus, ja Ali Microloan voitti. Internetin ja yhteiskunnan kehittymisen myötä tällaisten rahoituspalvelujen muodollisuus ja legitiimiys vahvistuvat vähitellen. Tehokkaan valvonnan alaisena verkkoteknologian etuja hyödynnetään osallistavan rahoituksen ihanteen toteuttamiseen.
Kiinan talouden valvonnan asteittaisen purkamisen myötä tämän uudentyyppisen online-lainarahoituksen odotetaan edistävän Kiinassa Kiinan valtavan väestöpohjan, kasvavan rahoituksen kysynnän ja perinteisten pankkipalveluiden myötä. Tulevina vuosina se on saavuttanut räjähdysmäisen kasvun ja nopean kehityksen.
10. helmikuuta 2015 perustettiin ensimmäinen pankin P2P-rahastojen säilytysalusta
Internet Financen (ITFIN) sääntelypolitiikan selkiytyessä P2P (Internet lending) -rahastojen säilytysliiketoiminta on herättänyt yhä enemmän pankkien huomiota. Minsheng Bank käynnisti eilen virallisesti "Internet-kaupankäyntialustan rahastojen säilytysjärjestelmän", joka on myös ensimmäinen P2P-alustalle rakennettu pankkirahastojen säilytysalusta. Monet P2P-yritykset ovat tehneet järjestelmän telakointitestejä Minsheng Bankin kanssa, ja sen odotetaan siirtyvän järjestelmän kokeiluvaiheeseen kevätjuhlan jälkeen.
Vuonna 2014 Kiinan P2P-teollisuus jatkoi vahvan kasvuvauhdin ylläpitoa. Kolmannen osapuolen laitoksen Wangdaizhijia tilastojen mukaan alan kokonaisliiketoimien mittakaava ylitti 250 miljardia yuania, mikä on lähes 140 % kasvua vuodesta 2013.
Samalla kun transaktiovolyymit kasvavat pilviin, P2P-alustat kohtaavat monia haasteita. Koska sääntelypolitiikkaa ei ole vielä pantu täytäntöön ja alustan karanneita tapauksia on esiintynyt usein, sijoittajien varojen turvallisuuden todellinen turvaaminen on aina ollut ongelma, joka on ratkaistava kiireellisesti. Luottamuksen lisäämiseksi useimmat P2P-alustat luottavat alustan varoja kolmansien osapuolien laitoksille. Vaikka jotkin P2P-alustat ovat myös allekirjoittaneet liikepankkien kanssa strategisia yhteistyösopimuksia, mukaan lukien rahastojen säilytys, varsinaista toteutusta ja todellisia vaikutuksia ei ole toistaiseksi testattu.
Kolmannen osapuolen P2P-verkkolainaalustan ja Yingcan Consultingin Wangdaizhijia julkaisema "Kiina P2P Online Loan Industry syyskuun 2015 kuukausiraportti" osoittaa, että syyskuun lopusta lähtien maani P2P-verkkolainateollisuudelle on historiallisesti kertynyt liiketoimia. oli 978,7 miljardia juania. Samaan aikaan myös P2P-verkkolainatoiminnan lainasaldo on noussut samanaikaisesti. Syyskuun loppuun mennessä P2P-verkkolainatoiminnan lainasaldo on kasvanut 317,636 miljardiin juaniin, mikä on 14,68 % kasvua elokuusta ja 4,92-kertainen viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.
Alan sisäpiiriläiset uskovat, että P2P-verkkolainojen kasvava suosio johtuu pääasiassa osakemarkkinoiden viimeaikaisesta heikkoudesta ja joidenkin rahastojen palautumisesta; Samalla suotuisat linjaukset ja sääntelyn yksityiskohdat ovat selkiytymässä, ja yhä useammat ihmiset tunnistavat P2P-taloudenhallinnan menetelmät. .
Syyskuun 2015 lopussa ongelmallisten alustojen kumulatiivinen määrä oli 1031, mikä on 30 % P2P-alustojen kokonaismäärästä (3448).
Kiinan pankkialan sääntelykomissio julkaisi elokuussa 2016 useille pankeille ohjeet verkkolainarahastojen talletustoiminnalle (kommenttiluonnos). "Kommenttiluonnoksessa" ei ainoastaan esitetä tiettyjä kelpoisuusvaatimuksia säilytystoimintaa harjoittaville pankeille, vaan siinä esitetään myös tietuerekisteröinnin saattaminen päätökseen pääsyalustan teollisen ja kaupallisen rekisteröintipaikan paikallisessa finanssialan sääntelyviranomaisessa. Hankintahakemus viestintäviranomaisen asiaa koskevien määräysten mukaisesti Viisi vaatimusta, mukaan lukien vastaavat telealan toimiluvat. Yksi alan eniten huolestuttavista asioista on se, että talletuspankkeja ei tulisi ulkoistaa tai ottaa osuuskunnat käyttöön, eivätkä ne saisi uskoa verkkolainalaitoksia ja kolmansien osapuolien laitoksia avaamaan lainanantajien ja lainanottajien transaktioiden selvitysrahastotilejä heidän puolestaan. Valtioneuvoston kanslia julkaisi 13. lokakuuta 2016 tiedonannon täytäntöönpanosuunnitelmasta Internetin rahoitusriskien erityisten korjaamiseksi.
Vuodesta 2018 lähtien P2P on kokenut usein ukkosmyrskyjä, ja P2P-oletusarvot Shanghaissa ovat ylittäneet 200 miljardia. Valtion keskinäisen rahoituksen korjaustoimisto julkaisi 8. elokuuta 2018 kaikille provinsseille (autonomisille alueille ja kunnille) ja Shenzhenin keskinäiselle rahoitukselle tiedonannon ilmoittamisesta P2P-alustan lainaajien velkojen kiertämisestä (jäljempänä ilmoitus). Korjaustoimisto. P2P-alustan on toimitettava tiedot Lao Laista mahdollisimman pian.
19. elokuuta 2019 Beijing Chaoyang District Mutual Finance Association ilmoitti toisen 15 "mustan listan" erästä kadonneista P2P-verkkolainalaitoksista, mukaan lukien pikalaina ja Internet-laina. Tähän mennessä yhteensä 34 verkkolainalaitosta Pekingissä on ilmoitettu kadonneiksi laitoksiksi. Toisessa erässä P2P-yhteyden katkeamisesta, Meteorite Zone on jätetty tutkittavaksi vuoden sisällä epäillyistä varainkeruupetoksista. Alustan varsinainen valvoja menetti yhteyden kerättyään laittomasti kymmeniä miljardeja varoja. Wang Dong, toisen online-lainausalustan "Sukedai" vastuuhenkilö, on tuomittu 8 vuodeksi 130 miljoonan yuanin julkisten talletusten laittomasta vastaanottamisesta.
2. tammikuuta 2020 Shanxin maakunnan Internetin rahoitusriskien erityiskorjauksen johtavan ryhmän toimisto ja Shanxin maakunnan P2P-verkon lainausriskien erityiskorjauksen johtavan ryhmän toimisto julkaisivat äskettäin yhdessä ilmoituksen antaakseen kaikille P2P-verkkolainat Shanxin maakunnassa Organisaation P2P-liiketoiminta kiellettiin.
Ilmoituksen mukaan Shanxi on kieltänyt P2P-liiketoiminnan 26 P2P-verkkolainalaitokselta, kuten "Jinshangdai". Samaan aikaan 15 toimivaa P2P-verkkolainalaitosta on tarkastettu hallinnollisesti. Tulokset osoittavat, että 15 Toimiivien laitosten P2P-liiketoiminta ei noudata "Yksi menetelmä, kolme ohjetta" asiaa koskevia määräyksiä ja on kielletty. Shanxin maakunta noudattaa tiukasti "double drop" -vaatimusta, joka edellyttää, että yllä mainitut toiminnassa olevat P2P-laitokset lopettavat uusien tarjousten tekemisen, ja rajoittuu hyvänlaatuisen irtautumisen ja markkinoiden selvittämiseen ennen kesäkuun 2020 loppua.
Illalla 4. heinäkuuta 2020 Hangzhou Public Security Bureaun Shangcheng Branch ilmoitti, että sivukonttori oli väitetysti omaksunut laittomasti Weidai (Hangzhou) Financial Information Service Co., Ltd:n ("Wedaiwang"-alusta). Julkiset talletukset on jätetty tutkittavaksi. . Asiaa tutkitaan lain mukaan.
27. marraskuuta 2020 Kiinan pankki- ja vakuutusalan sääntelykomission päälakimies Liu Fushou totesi vuosittaisessa talouskokouksessa, että todelliset P2P-verkkolainalaitokset maassa putoavat vähitellen noin 5 000:n huippuajasta marraskuuhun 2020. Se palaa nollaan kuun puolivälissä.
Yhdysvallat
Alkuperän loi vuoden 2006 Nobelin rauhanpalkinnon voittaja professori Mohamed Yunus (Bangladesh).
Vuonna 1976 maaseutututkimuksessa professori Muhammad Yunus lainasi 27 dollaria 42 köyhälle kyläläiselle maksaakseen bambujakkaraiden valmistuskustannukset ja välttääkseen koronkiskonnan. Käyttää hyväkseen. Tämä avasi hänen tiensä mikrorahoitukseen.
Vuonna 1979 hän perusti Grameenin (tarkoittaa "kylä") sivuliikkeen valtion liikepankkijärjestelmään ja alkoi tarjota pieniä lainoja köyhille bangladeshilaisnaisille. Yunuksen panos on tulla pankiksi köyhille ja ratkaista köyhien lainatarpeet ja voitti Nobel-palkinnon. Sen malli ei eroa nykyisistä suurista pankeista.
Yhdistynyt kuningaskunta
Iso-Britanniassa toimiva Zopa perustuu täysin tietokoneverkkotekniikan nopeaan kehitykseen 2000-luvulla. (Internetin käyttäminen suoramyyntiin) kaksivaiheinen 12N-malli (yritysten online-lainahakemus) siirtyy suoraan N2N-malliin (henkilökohtainen lainaus), mikä eliminoi välittäjäpankkien tarpeen. Näin Zopa väittää: "Hylkää pankit, joka kerta, kun yksityishenkilöillä on parempien transaktioiden lähde. P2P-verkon luotonannon täyden kehityksen seurauksena pankit syrjäytetään luotonantoliiketoimintaketjusta. P2P-verkkolainauksen N2N-malli voi kestää ottaa huomioon pankkien ja yksityisten luotonannon kaksinkertaiset edut, varsinkaan se ei liity Zopa-verkkolainaalustaan Isossa-Britanniassa.
Maaliskuussa 2005 neljä nuorta brittiläistä, Richard Dewar, James Alexander, Sarah Matthews ja David Nicholson, perustivat maailman ensimmäisen P2P-verkon. Lainausalusta Zopa aloitti toimintansa Lontoossa. Nyt Zopan liiketoiminta on laajentunut Italiaan, Yhdysvaltoihin ja Japaniin, ja keskimääräinen päivittäinen online-investointi on yli 2 miljoonaa puntaa.
Zopa on lyhenne sanoista "mahdollisen sopimuksen vyöhyke". Zopan verkkosivuilla sijoittajat voivat listata lainasumman, koron ja laina-ajan, kun taas lainanottaja etsii sopivia lainatuotteita käytön ja määrän perusteella. Zopa veloittaa sekä lainanottajilta että lainanantajilta tietyn maksun rahan ansaitsemisen sijaan. Kiinnostu.
Toinen P2P-verkkolainausalusta Prosper: Vuonna 2006 perustettu sillä on nyt yli 980 000 jäsentä ja yli 200 miljoonan lainasumma.
P2P-verkkolainaalustoja kehitetään Isossa-Britanniassa ja Yhdysvalloissa. Maan kehitys on ollut suhteellisen täydellistä, ja tämä uudenlainen taloushallinnon malli on vähitellen hyväksynyt yleisön Internetin aikakaudella. Toisaalta lainanantaja tajuaa omaisuuden arvonnousun, toisaalta lainanottaja voi käyttää tätä kätevää ja nopeaa tapaa täyttää omat pääomatarpeensa.
Singapore
Singaporen P2P-kehitys on alkanut vasta viime vuosina. Tällä hetkellä Singaporella on vain yksi P2P-yritys Xinlian Onlinessa. Singaporen yhtenä Aasian kauppakeskuksista Pk-yritysten määrä on erittäin suuri, ja myös rahoituspalvelujen kysyntä on erittäin vahvaa. Jotkut kiinalaiset yritykset tähtäävät myös Singaporen markkinoille. Tällä hetkellä Singaporen ainoa P2P-yritys, Xinlian Online, on itse asiassa myös ulkomaille avattu kiinalainen P2P-alusta.
Sääntelymääräykset
Hallintotoimenpiteet
Vuoden 2015 lopussa Kiinan pankkialan sääntelykomissio yhdessä teollisuus- ja tietotekniikan ministeriön, yleisen turvallisuuden ministeriön ja valtion Internet-tietoviraston kanssa tutki ja laati "Verkoston liiketoiminnan johtamisen väliaikaiset toimenpiteet". Lainatietoa välittävien instituutioiden toiminta (kommenttipyyntöluonnos) vahvistaa, että verkkolainatoiminnan valvonnan yleinen periaate perustuu markkinoiden itsekuriin ja sitä täydentää hallinnollinen valvonta.P2P-markkinoille pääsyn esteiden sääntely on poistettu ja negatiivinen On selvää, että online-lainalaitokset eivät saa ottaa vastaan julkisia talletuksia, perustaa pääomapoolia, antaa takauksia tai luvata takaavansa pääoman ja koron eivätkä 12 muuta kiellettyä toimenpidettä.
Kaksitoista P2P-kiellettyä käyttäytymistä
(1) käyttää laitoksen Internet-alustaa itsensä tai siihen liittyvien lainanottajien rahoittamiseen;
p>(2) suoraan tai välillisesti vastaanottaa ja kerätä varoja lainanantajalta;
(3) antaa lainanantajalle takuun tai lupauksen pääoman ja koron takaamisesta;
(4 ) Mainostaa tai edistää rahoitusprojekteja muille kuin oikealla nimellä rekisteröityneille käyttäjille;
(5) Myöntää lainoja, ellei laeista ja määräyksistä muuta johdu;
(6) Jaa hankkeiden rahoituskausi Pisteet;
(7) Pankkien varallisuudenhoito-, välitys-, rahasto-, vakuutus- tai trustituotteiden myynti;
(8) Lukuun ottamatta lakeja ja määräyksiä ja asiaankuuluvia säännöksiä verkkolainausta ja muita institutionaalisia investointeja, agenttimyyntiä, myynninedistämis-, välitys- ja muita yrityksiä koskevia kaikentyyppisiä sekoituksia, niputtamista ja edustustoimia;
(9) rahoitushankkeiden aitouden ja tulonäkymien tahallinen väärentäminen ja liioitteleminen, rahoitushankkeiden ja riskien puutteiden piilottaminen, moniselitteisen kielen tai muun petollisen keinon käyttäminen väärän ja yksipuolisen julkisuuden tai myynninedistämisen tekemiseksi, väärien tai puutteellisten tietojen valmistaminen tai levittäminen , vahingoittaa muiden liikemainetta ja johtaa lainanottajaa harhaan;
(10) Tarjoaa tiedonvälityspalveluita sijoitusten rahoittamiseksi osakemarkkinoilla lainaamista varten;
(11) osallistua oman pääoman ehtoiseen joukkorahoitukseen, fyysiseen joukkorahoitukseen jne.;
(12) Laki Muu lailla ja määräyksellä kielletty toiminta, online-lainausmääräykset.
4.9.2019 Internetin rahoitusriskien erityisoikaisun johtoryhmä ja verkkolainariskien erityisoikaisun johtoryhmä julkaisivat yhdessä "Tiedotteen luottotietojärjestelmän rakentamisen vahvistamisesta P2P-verkkolainakentässä" tukea P2P-verkkolainalaitosten pääsyä luottotutkimusjärjestelmään.
Alustan luonne
Vuonna 2014 Kiinan pankkialan sääntelykomission innovaatiovalvontaosaston johtaja Wang Yanxiu korosti P2P-alan kymmenestä keskeisestä sääntelyperiaatteesta puhuessaan, että P2P-laitokset eivät ole luotonvälittäjiä, vaan tiedonvälittäjiä. Ei luottoriskiä; sijoittajien ja rahoittajien on rekisteröidyttävä oikeilla nimillä, ja varojen kulku on oltava selkeää, jotta rahanpesun vastaisia lakeja ja määräyksiä ei rikota. Erityissäännöt odottavat julkistamista.
Liu Zhangjun, ministeriöiden välisen laittoman varainhankinnan käsittelemistä käsittelevän yhteisen konferenssin toimiston johtaja, sanoi, että Kiinan pankkialan sääntelykomissio on käynnistänyt P2P-valvontasääntöjen tutkimuksen. P2P-verkon lainausalusta on nouseva rahoitusmuoto. Samalla kun kannustetaan sen innovatiivista kehitystä, liiketoiminnan rajoja tulisi asettaa järkevästi. Zhangjun Liu sanoi, että uutena rahoitusmuotona P2P-verkkolainaalustojen on selkeytettävä neljä rajaa samalla kun ne kannustavat innovointiaan ja kehitystään: yksi on selventää alustan välittäjän luonne, toinen on selventää, että alusta itse ei saa tarjota Neljäs on, ettei julkisia varoja oteta laittomasti vastaan.
Fund Pool Model, that is, some P2P network lending platforms design borrowing needs as wealth management products and sell them to lenders, or collect funds first, and then find borrowers, etc. Let the money of the lender enter the intermediate account of the platform to generate a fund pool.
Epäpätevien lainaajien aiheuttaman laittoman varainhankinnan riskinä on, että jotkin P2P-verkon lainausalustojen operaattorit eivät ole täyttäneet velvollisuuttaan varmistaa lainanottajan henkilöllisyyden aitous, eivätkä ole havainneet lainanottajan liiallista käyttöä alustalla tai jopa suostuneet siihen. Väärän lainanottajan nimissä julkaistiin suuri määrä vääriä lainaustietoja (tunnetaan myös nimellä lainakohteet) saadakseen varoja määrittelemättömältä määrältä henkilöitä.
Kolmas luokka viittaa yksittäisiin P2P-verkkolainaalustan operaattoreihin, jotka tekevät vääriä korkeatuottoisia lainatarjouksia kerätäkseen varoja ja ottavat käyttöön Ponzi-suunnitelman, jossa lainataan uusia lainoja maksaakseen takaisin vanhoja lainoja varhaisessa vaiheessa tai kerätään varoja lyhyessä ajassa. suuri määrä varoja kerättiin ja pakeni.
Bisnesmalli
1. Tyypillinen puhtaan online-mallin alusta
Puhtaan verkkomallin suurin piirre on, että sekä lainanottajat että sijoittajat Hankitaan ei-maahantulokanavista, kuten Internetistä ja puhelimesta, joista suurin osa on luottolainoja, ja lainasumma on pieni. Myös lainanottajan luottoarviointi ja tarkistus tehdään pääosin Internetin kautta. Tämä malli on suhteellisen lähellä alkuperäistä ekologista P2P-lainamallia, joka keskittyy datan tarkastelu- ja lainateknologiaan, keskittyy käyttäjämarkkinoiden segmentointiin ja keskittyy pieniin ja intensiivisiin lainatarpeisiin.
Alusta korostaa sijoittajien riskitietoisuutta ja takaa sijoittajille tietyssä määrin riskimarginaalilla. Tällä hetkellä puhtaan verkkomallin liiketoiminnan laajentamismahdollisuuksilla on tiettyjä rajoituksia ja liiketoiminta on vaikeaa. Kiinassa on vain vähän alustoja, jotka ottavat käyttöön puhtaan online-tilan.
Toiseksi velkojan oikeuksien siirtomallin tyypillinen alusta
Tämän mallin suurin piirre on, että lainanottajan ja sijoittajan välillä on välittäjä, joka on ammattimainen lainanantaja. Luotonannon nopeuttamiseksi ammattimaiset lainanantajat lainaavat ensin omilla varoillaan, siirtävät sitten luotonantajan oikeudet sijoittajille ja käyttävät talteen saadut varat uudelleenlainaukseen. Luotonantajan oikeuksien siirtomalli on yleisempi offline-P2P-lainausalustoissa, joten siitä on tullut synonyymi puhtaan offline-mallin kanssa.
Offline-P2P-alustoja kritisoidaan usein niiden suuren koon ja riittämättömän tiedon läpinäkyvyyden vuoksi. Heidän varainhoitotuotteiden käytön pakkauksena ja velkojan oikeuksien myyntipakkauksena epäillään usein varojen poolin muodostamiseksi. Mutta itse asiassa eri puhtaiden offline-alustojen omaksumat taloushallintomallit eivät ole täysin samoja, ja niitä on vaikea yleistää.
3. Tyypillinen takaus/kiinnitysmallin alusta
Tämä malli voi ottaa käyttöön kolmannen osapuolen takausyrityksen takaamaan jokaisen lainan tai vaatia lainanottajaa antamaan Tietyt varat on kiinnitetty, joten se ei ole enää luottolaina. Jos takausyhtiö täyttää vaatimustenmukaisen toiminnan vaatimukset, kiinnitysvarat ovat oikein valittuja ja helposti liikkuvia, sijoittajien riski tässä mallissa on suhteellisen pieni. Erityisesti asuntolainamallissa sen vahvan riskisuojauskyvyn ansiosta kokonaislainakorossa on tilaa laskea.
Takuiden ja asuntolainojen käyttöönoton vuoksi lainanantoprosessi on kuitenkin pidempi, mikä voi vaikuttaa nopeuteen. Takuutilassa takuuyhtiö kantaa kaikki maksuhäiriöriskit, mikä on erittäin tärkeää takuuyhtiön valvonnan kannalta.
4. O2O-mallin tyypillinen alusta
Tämä malli herätti enemmän huomiota vuonna 2013. Sen ominaispiirre on, että P2P-lainausalusta vastaa pääosin ylläpidosta ja Sijoittajan kehittämisestä, kun taas lainanottajan kehittäjä on offline-haara. Prosessi on löytää lainaajia offline-kanavien kautta, suositella heitä P2P-lainausalustalle paikan päällä tehdyn tarkastelun jälkeen ja julkaista lainaustiedot verkkosivustolla alustan uudelleentarkastelun jälkeen ja hyväksyä online-sijoittajien tarjoukset.
V. Tyypillinen P2B-mallin alusta
Tämä malli saavutti myös suuren kehityksen vuonna 2013, jossa B tarkoittaa liiketoimintaa eli yritystä. Tämä on malli, jossa yksityishenkilöt myöntävät lainoja yrityksille. Kuitenkin varsinaisessa toiminnassa, jotta vältetään erilaiset riskit, joita aiheutuu siitä, että suuri määrä henkilöitä lainaa rahaa samalle yritykselle, rahat luovutetaan yleensä ensin yrityksen varsinaiselle valvojalle, jonka jälkeen varsinainen rekisterinpitäjä lainaa varat yritykselle. yritys.
P2B-mallille on ominaista, että yksittäisen lainan määrä on suuri, useista miljoonista kymmeniin miljooniin tai jopa satoihin miljooniin. Yleensä takausyritykset antavat takauksia, kun taas yritykset antavat vastatakauksia. Samalla tämä malli ei enää täytä pienen ja mikron, intensiivisen ominaispiirteitä, sijoittajien ei ole helppoa täysin hajauttaa sijoituksia ja hajauttaa riskejä ja siihen liittyvä paine siirtyy alustalle, mikä asettaa korkeampia vaatimuksia alustan toimijoille. riskitoleranssi.
6. Tyypillinen P2F-mallin alusta
P2F viittaa henkilöltä rahoituslaitokselle, yksittäisten rahoituslaitosten rahoitusmalliin. Rahoittajat ovat muodollisia pankkeja, arvopapereita, vakuutuksia ja muita rahoituslaitoksia. Tämä malli on suhteellisen uusi Internet-rahoitusmalli, jonka ominaisuudet ovat korkea luotto, alhainen riski, vakaa tuotto ja korkea likviditeetti. Koska rahoituslaitoksilla on täydelliset riskienhallintatoimenpiteet, ne voivat varmistaa varojen turvallisuuden ja tulojen vakauden, ja turvallisuus on paljon korkeampi kuin tavallisilla P2P- ja P2B-tuotteilla.
Viime vuosina P2P-teollisuus on paljastanut monia puutteita. Riittämättömän kotimaisen henkilökohtaisen luottojärjestelmän ja sääntelypolitiikan viivästymisen vuoksi on esiintynyt usein turvallisuuspoikkeamia, kuten laitonta varainhankintaa ja varojen loppumista. Juuri tässä yhteydessä jotkin eteenpäin katsovat alustat etsivät P2P:n seuraavaa rajaa.
Alustan riskienhallinta
Riskienhallinta
Riskienhallinnan näkökulmasta useimmat P2P-verkon lainausalustat eivät toimi itse projektin riskienhallinnassa, vaan luottavat siihen, että Se antaa takeet itselleen ja kolmansille osapuolille. Tärkeimmät riskienhallinnan mallit sisältävät vakuuslainamallin, riskireservimallin, vakuutusmallin, tekniset keinot riskien välttämiseksi ja luottokelpoisuuden parantamiskeinot.
Tällä hetkellä kotimaisten P2P-verkkolainaalustojen hinnoittelumallia tutkitaan edelleen. Riskihinnoittelu, kustannus-plus- ja tarjoushinnoittelu ovat rinnakkain. Käytännössä suosion lisäämiseksi P2P-verkkolainaalustoilla on tapana veloittaa lainanottajia, periä sijoittajilta vähemmän tai ei lainkaan maksuja ja jopa tarjota sijoittajille erilaisia tukia.
Lopuksi menetelmiin varojen säilyttämiseksi P2P-verkon lainausalustoissa ovat myös "rahastopooli"-tila, kolmannen osapuolen maksusäilytystila, suuren pankkitilin säilytystila ja pakkosäilytystila jne., mutta allekirjoitettu pankin kanssa Rahaston talletussopimus alustat muodostavat hyvin pienen osan normaaleista käyttöympäristöistä.
Sijoitusriski
One is the simple self-financing model, most of which adopt high interest rates and bid splitting methods, and capitalize on investors’ profit-seeking psychology. Taking Qian Venture Capital as an example, most of the borrowers on the platform are ID cards of Zhejiang Ruian, and the real estate, cars, and land used for mortgage are all located in Ruian. The transaction capital chain shows that the company has only one account, and the rest are the personal accounts of the platform controller Wang. Most of the funds flow to Zhejiang through Wang's personal account.
The second is the multi-platform self-financing and self-guarantee model. The platform controller has established multiple platforms at the same time, and the funds between the platforms are borrowed from each other to meet the needs of self-financing. The platform and the guarantee company belong to the same boss or group company.
Third is short-term fraud, make more use of investors’ psychology of making quick money, use recharge cash back, "second mark", "tian mark" and other forms to attract customers to invest. Before the arrival of the first repayment cycle, they absconded with the payment, and the survival time is very short, the shortest is only 1 day. Take Taoxoudai as an example. It went bankrupt within only one week after it went online. The funds were paid directly to the company's account through a third-party payment, and they were immediately transferred to a private account.
Fourth is the "Ponzi" scheme. The investor’s money does not enter the hands of real borrowers, but is idling on the platform. The funds are always controlled in the accounts of the platform controller and shareholders. In the end, the platform cannot support it or obtain sufficient income. The controller absconded with the money. Take Pengmoudai as an example, the platform's return rate has always been above 30%, and the third-party payment platform that the platform belongs to directly remitted the funds to the platform owner’s account. However, in addition to providing part of the funds to false investors and for repayment, the platform also There was no remittance to any borrower, and the funds were basically in a state of idling, especially in the two months before the platform collapsed, this trend was more obvious.
Keskitetty korjaus
Korjaussuunnitelma
Toukokuussa 2016 on saatu päätökseen valtioneuvoston johtama, 14 ministeriön ja toimikunnan osallistuneen vuoden mittainen valtakunnallinen Internet-rahoituksen erityisoikaisu. Virallisesti käynnistetty. Vastauksena aiemmin julkaistuun "Internetin taloudellisten riskien erityisten oikaisemissuunnitelmien täytäntöönpanosuunnitelmaan" (jäljempänä "suunnitelma") kunnat edistävät asiaankuuluvia keskusteluja vaihtelevassa määrin saatuaan "Suunnitelman" ja ottavat johdon muodostaa osatoimialan määräyksiä, jotka täyttävät maakunnan ehdot. säännöt.
Tämän suunnitelman mukaan yksivuotinen erikoisoikaisu jaetaan 4 osaan: Ensimmäinen vaihe on perusteellinen selvitys, jossa maakuntien kansanhallitukset laativat alueen puhdistamis- ja oikaisusuunnitelman, toukokuu 2016 raportti kärkiryhmään ennen 15. päivää. Tässä vaiheessa asianomaisten osastojen ja lääninhallitusten on tarkastettava erikseen tilanne johtavalla alueella tai hallintoalueella; toinen ja kolmas vaihe ovat siivouksen, oikaisun, valvonnan ja arvioinnin toteuttamista. Marraskuun 2016 loppuun mennessä kaikkien asianomaisten osastojen ja lääninhallitusten on suoritettava keskitetysti Internet-rahoituslaitosten ja liiketoimintojen oikaisu johtavalla alalla tai hallintoalueella ja suoritettava samalla itsetarkastus; neljäs vaihe on hyväksyntä ja yhteenveto, Vaaditaan, että puhdistuksen ja oikaisun tarkastus ja hyväksyminen eri aloilla ja alueilla on saatettava päätökseen maaliskuun 2017 loppuun mennessä.
"Suunnitelma" esittää keskeisiä korjauksia P2P-alustoilla. Ensinnäkin "Suunnitelmassa" ehdotetaan "tiukkaa pääsynhallintaa" ja edellytetään, että rahoituslaitosten perustamisen ja rahoitustoiminnan on hyväksyttävä pääsynhallinta lain mukaisesti. Samalla korostetaan, että "Internet-yritykset, jotka eivät ole saaneet asiaankuuluvaa finanssialan pätevyyttä, eivät saa luottaa Internetiin vastaavan liiketoiminnan harjoittamisessa, ja liiketoiminnan olemuksen tulee vastata hankittua liiketoimintaa." Niille, jotka harjoittavat rahoitustoimintaa ilman asianomaisten toimivaltaisten viranomaisten hyväksyntää tai ilmoitusta, taloushallinnon osasto työskentelee yhdessä. Teollisuus- ja kauppaministeriö tunnistaa ja tutkii ja rankaisee, jos olosuhteet ovat vakavat, ne kielletään. Paikallisesta näkökulmasta vuoden alusta lähtien Pekingin, Shanghain, Shenzhenin ja muiden maakuntien ja kaupunkien teolliset ja kaupalliset osastot ovat peräkkäin lopettaneet "investointi"- ja "Internet-rahoitus"-yritysten rekisteröinnin.
"Suunnitelmassa" korostettiin, että Internet-rahoituslaitosten rahastotilien, osakkeenomistajien henkilöllisyyksien, rahoituksen lähteiden ja varojen käytön kattava seuranta tarkoittaa, että sellaiset asiat kuin omarahoitus, epäselvä pääomavirta ja verotus ovat kaikki. täysin paljastanut, että useimpien nykyisten P2P-alustojen on aloitettava sisäinen korjaus ensin.
"Suunnitelmassa" määrätään, että alusta ei myönnä lainoja, ei saa kerätä varoja laittomasti, ei saa olla omarahoittaja ja itsevakuuttava, luvata pääoman ja koron takaamista asiakkaiden puolesta, maturiteettieroja, termien jakamista, väärää propagandaa, kuvitteellinen kohde jne.
"Suunnitelma" edellyttää myös "raskaiden palkkioiden ja kovien rangaistusten" järjestelmän toteuttamista. Internet-rahoituksen laittoman toiminnan salaamiseen tähtäävä se tulee olemaan sosiaalinen valvonta, perustaa raportointijärjestelmän ja ottaa käyttöön raportointisäännöt. Kiina Internet Finance Association perustaa Raportointialusta rohkaisee raportoimaan useiden kanavien kautta, kuten "Credit Kiina" -verkkosivuston kautta, jotta saadaan vihjeitä korjaustöihin. Rangaistukset perustuvat tiettyyn prosenttiosuuteen laittomien ja laittomien toimien määrästä, ne lisäävät laittomien toimien kustannuksia, palkitsevat vihjeitä antavia ilmiantajia ja sisällyttävät palkkiovaroja verobudjetteihin kaikilla tasoilla positiivisten kannustimien vahvistamiseksi.
Kiina Internet Finance Association siirtyi verkkoon 25. maaliskuuta 2016. Sen perustama Internet-taloudellinen raportointialusta tarjosi ikkunan Internet-talouden kuluttajille raportoida, ja jotkut laajamittaiset laittomat varainhankintatapaukset, massojen on myös tarjottava vihjeitä havaitsemiseksi.
"Suunnitelma" edellyttää, että rahastotilien keskitettyä hallintaa ja Internet-rahoituslaitosten pankkien välistä selvitystä vahvistetaan ja Internet-rahoituslaitosten rahastotilejä, osakasidentiteettiä, rahoituslähteitä ja pääoman käyttöä seurataan kattavasti.
Vaaditaan tiukasti Internet-rahoituslaitoksia ottamaan käyttöön kolmannen osapuolen säilytysjärjestelmä asiakasvaroille, ja säilytyspankkien tulee vahvistaa asianomaisten rahastotilien valvontaa. Korjausprosessissa on erityisen tärkeää tehdä hyvää työtä asiakkaiden varojen suojaamiseksi.
Talousmainonta
Huhtikuussa 2016 Teollisuus- ja kauppahallinto ja 17 muuta osastoa julkaisivat "Toteutussuunnitelman erityisten riskien korjaamiseksi Internet-talouden mainonnassa ja rahoitustoiminnassa sijoitus- ja varallisuudenhoidon nimissä". , Ota käyttöön ja suorita Internet-taloudellisen mainonnan erityiskorjaus. Toteutussuunnitelmassa rajataan 9 punaista linjaa Internet-rahoitukselle, mukaan lukien ei riskittömiä muistutuksia, ei lupauksia voitoista, ei käytetä julkkisten suosituksia, ei väärää tai liioiteltua julkisuutta jne.
Ensinnäkin se rikkoo mainontalain asiaankuuluvia säännöksiä, ei kohtuudella kehota tai varoita rahoitustuotteiden tai -palvelujen mahdollisista riskeistä ja ottaa riskivastuun.
Toinen on takuiden antaminen tulevista vaikutuksista, tuotoista tai takuista, jotka nimenomaisesti tai viittaavat pääoman säilyttämiseen, ilman riskiä tai taattua tuottoa.
Kolmas on liioitella jälkimmäisen yksipuolista rahoituspalvelujen tai rahoitustuotteiden mainostamista ja antaa vääriä tai liioiteltuja lausuntoja aiemmasta tuloksesta ilman objektiivista näyttöä.
Neljänneksi on käytettävä akateemisten laitosten, toimialajärjestöjen, ammattilaisten ja edunsaajien nimeä tai kuvaa suosituksessa ja sertifioinnissa.
Viidenneksi, väärä propaganda sijoitusten ja varallisuudenhoitotuotteiden tuloista ja turvallisuudesta, kuluttajien pettäminen ja harhaanjohtaminen.
Kuudenneksi talletus- ja luottolainat, jotka julkaistaan sijoitus- ja varallisuudenhoidon, sijoitusneuvonnan, lainanvälittäjän, luottotakuun, panttina jne. nimissä ilman asianomaisten osastojen lupaa.
Seitsemän lainausta ovat virheellisiä ja epätarkkoja tietoja.
Kahdeksas on edistää laittoman toiminnan sisältöä, joka on kielletty asiaankuuluvilla kansallisilla laeilla ja määräyksillä sekä alan toimivaltaisten viranomaisten määräyksillä.
Yhdeksän on edistää asuntoluottopolitiikan läpi murtavien rahoitustuotteiden tarjontaa ja lisätä asuntohankintojen vipuvaikutusta.
Aamulla 8. huhtikuuta 2016 CCTV Advertising Centerin työntekijä vahvisti, että CCTV Advertising Center edellyttää, että Internet-rahoituksesta on tiedotettava CCTV:ssä ja että sillä on oltava Kiina Pankkitoiminta Regulatory Commissionin myöntämä sertifikaatti. Tämä asetus otettiin käyttöön noin puoli kuukautta sitten, eikä yksikään P2P-yritys ole saanut CBRC-sertifikaattia.
Rahaston säilytysyhteisö
Elokuussa 2016 Kiinan pankkialan sääntelykomissio julkaisi "Online-lainarahastojen talletustoimintaa koskevat ohjeet (kommenttiluonnos)" useille pankeille ja pysäytti "kolmannen osapuolen mallit, kuten "yhteisvarasto", kielsivät myös alustan julkisen markkinoinnin. "pankkivarasto" on temppu.
This draft for comments puts forward qualification requirements for both parties in the depository business, and also stipulates that the third-party depository business will be truly suspended. The draft for comments pointed out that the qualification requirements for banks that provide fund depository services include “the establishment of a first-level department specifically responsible for the depository business and operation of online lending funds, and the establishment of the department can ensure the integrity and independence of depository business operations; Develop, independently operate, and secure and efficient online lending and depository business technology systems; have complete internal business management, operational operations, audit monitoring and risk control related systems; have the ability to carry out cross-bank fund clearing and payment across the country; p>
ja pankkirahoituslaitokset, joiden on haettava online-lainarahastojen säilytystoimintaa täydentääkseen tiedot pankkivalvonta- ja hallintoosastolta; ja täyttää muut valvontaosaston edellyttämät ehdot" ja muut kuusi kohtaa.
Mitä tulee asiakkaan P2P-alustaan rahastojen säilyttämiseen, lausuntoluonnokset sisältävät "täydellisen rekisteröinnin teollisuus- ja kauppahallinnon osastolle ja toimiluvan saamisen; täytä hakemus ja rekisteröinti paikallisessa finanssialan sääntelyviranomaisessa teollisen ja kaupallisen rekisteröinnin paikan päällä; mukaisesti Viestintäviranomaisten asiaa koskevien määräysten mukaisesti hakea vastaavia telealan toimilupia; sinulla on täydelliset sisäiset liiketoiminnan johtamiseen, operatiiviseen toimintaan, tilintarkastuksen seurantaan ja riskienhallintaan liittyvät järjestelmät; muut sääntelyviranomaisten vaatimat ehdot" ja viisi muuta erityisvaatimusta.
Lisäksi luonnos edellyttää, että talletuspankkeja ei saa ulkoistaa tai ottaa osuuskunnat käyttöön, eivätkä ne saa uskoa verkkolainalaitoksia ja kolmansia osapuolia avaamaan lainanantajien ja lainanottajien transaktioiden selvitysrahastotilejä.
"Kommenttiluonnos" rajoittaa tallettajat pankkirahoituslaitoksiin, kun taas kolmannen osapuolen maksulaitokset ja jotkin osuustoiminnalliset laitokset eivät ole mukana. Mitä vähemmän osallistujia, sitä selkeämmät linkit ovat, mikä voi tehokkaasti vähentää riskejä.
Kommenttiluonnoksessa ehdotetaan, että säilytyspankkien on julkistettava virallisella verkkosivustolla raportit, jotka sisältävät tiedot verkkolainalaitosten transaktioasteesta, viivästyskorosta, järjestämättömistä koroista ja asiakkaiden lukumäärästä.
截至2016年8月，共有130家正常运营平台宣布与银行签订直接存管协议，约占网贷行业正常运营平台总数量的5.7%，而真正与银行完成直接存管系统对接平台只有39家，仅占网贷行业正常运营平台数量的1.7%。
出现危机
截至2016年2月，全国 P2P平台总量为3944家，但问题平台累计却有1425家,问题平台的事件类型分为停业、跑路、提现困难和经侦介入。近几个月来，问题平台数量有减少的趋势。
经营不善
这导致收入不能覆盖成本，平台无法存续，因为P2P作为平台收取的是两块收入，一块是根据达成交易的收入的一定比例，另外一块是会员费。 P2P的支出是经营平台所需要的一系列费用，如果平台的交易不活跃，收入不能覆盖收益也很正常，但是这种风险是经营者自身的风险，理论上不会波及到交易主体。
失误交易
这导致的出资人信用判断出现失误，导致坏账出现，从而受到损失。
交易机制的设计是P2P的核心点，一个良好的交易制度的设计，是可以避免很多风险点出现的，例如通过对借款人的各项真实性审核的机制，借贷周期的时间限定，交易风险赔偿制度的设计，利息制度的设计，集中撮合制度等等各项制度的创新设计，在国外甚至有人际关系信用制度的量化设计，都进行应用到平台上来，从而进行大幅度拉低交易坏账的出现，但是任何交易机制都会存在缺陷，只能在长期实践中，不断发展和优化，这个其实是出资人自身该承担的风险，而平台也要不断的去优化这种设计，成就平台的核心竞争力。
欺诈行为
平台是否会存在利用交易机制设计的漏洞，人为的进行骗贷活动，由于交易数据、信用审核的权限都放在平台手里，出资人却不能有效审核这些信息，也无从判断真假，那么处于的地位就非常的不利，很容易就让P2P走入歧途。诈骗等一系列恶性事件就很容易产生。尤其在一些集中撮合交易方式的平台上，就更容易产生这种情况。随着经济形式恶化，很多不具备公信力的P2P，应该在这方面会不断的发酵，应该还是会有恶劣的事情出现。
黑客攻击
P2P网贷在快速发展的背后存在许多问题，最明显的是经常受到黑客的攻击，2013年以来，P2P网贷平台被攻击的事件层出不穷，拍拍贷、好贷网、翼龙贷、人人贷、e速贷、通融易贷、快速贷、融易贷、融信网、新联在线、金海贷、信和大金融等等先后被黑客攻击，据不完全统计，仅2013年上半年网贷P2P的平台就有100多家被黑客攻击，70多家P2P平台因此跑路。
曝光事件
2015年央视315晚会往年有一个不一样的地方，就是晚会官方对投诉中的热点通过新闻先行曝光。其中《五号热点——血本无归的P2P网贷》，介绍了P2P网贷发展中缺乏监管、问题频出的状况，并在文中点名了众多倒闭跑路、涉及骗钱的企业——中汇在线、网赢天下、全民贷、科讯网、上咸bank。
2015年12月，e租宝涉嫌违法经营接受调查，2016年8月16日下午，北京市人民检察院官方网站发布《犯罪嫌疑单位钰诚国际控股集团有限公司及犯罪嫌疑人丁宁等人非法集资犯罪一案被害人告权公告》。 e租宝非法集资案丁宁等26人被移送审查起诉。
2016年4月12日，网上传出一份《立案通知书》，表示经举报的融宜宝上海分公司浦东分部的非法吸存一事，经审查符合立案条件，已经立案。
2016年5月，惠州市公安局惠城区分局查处了e速贷平台，并以涉嫌非法吸收公众存款罪刑拘了以简某为首的13名犯罪嫌疑人。
风险辨别
2015年3月12日，央行行长周小川表示投资者在参与P2P网贷业务时，要有风险辨别能力。
但如何辨别风险正是投资者们面对的大难题。中国小额信贷联盟秘书长白澄宇认为，消费者在进行P2P投资理财之前，要先弄清楚什么是P2P网络借贷。 “按照银监会提出的‘四大红线’监管思路，中国小额信贷联盟把P2P网贷定义为‘个人对个人的小额信贷信息中介服务平台’。”
这其中包含几个原则：
一是中介性质，P2P网贷平台只能提供借贷撮合与匹配等信息服务，不能提供担保和保本保息等信用中介服务；
二是平台不能有资金池，要做到清算结算分离。借贷双方要在银行或第三方支付机构开个人账户，不能把钱存入平台账户，这一点十分关键；
三是借款项目要小额分散，借款方主要是小微企业和个人；
四是平台信息要公开透明，要向借贷双方提供原始真实信息，特别是真实利率和期限等信息，不能暗箱操作，不能搞期限错配。
P2P网贷的模式千变万化，标的项目、担保方式、借款周期、投资回报率各不相同，而这些信息恰恰成为投资者选择投资项目的基本依据。
合规化促成本增加
在业内看来，“合规”是网贷平台下调收益率的最大推手。上个月，银监会正式发布了《网络借贷资金存管业务指引》，新规对网贷平台的资金存管条件、账户类型、信息交互与披露、资金清算等要求进行了标准化的规范，银行纷纷加速上线P2P资金存管业务。实际上，当前大多数P2P平台仍处于“烧钱”阶段，顶着成本压力接入存管，就是为了“合规”，但由合规产生的成本费用又急需消化。
根据《P2P网贷行业2017年2月月报》，今年2月，网贷行业综合收益率为9.51%，环比下降了20个基点，同比下降了235个基点。针对目前8%至12%的主流综合收益率区间，业内人士认为，P2P收益率今后恐怕仍将持续下降，最终稳定在6%至8%之间。