kategorie P2P
Bankovnictví
Hlavní výhody bankovního P2P jsou: za prvé, silný kapitál a dostatečná likvidita; za druhé, kvalita projektového zdroje je vynikající, většina z nich pochází od původních malých a středních zákazníků bank; za třetí, mají silné schopnosti kontrolovat rizika. Mohou využít přirozené výhody bankovního P2P pro přístup k úvěrové databázi centrální banky prostřednictvím bankovního systému a v relativně krátkém časovém období uchopit úvěrový stav dlužníka, čímž výrazně sníží riziko. Kromě toho se mnoho bank, včetně Hengfeng Bank, Čína Merchants Bank, Lanzhou Bank a Baoshang Bank, přímo podílí na řízení rizik jejich P2P online půjčovacích platforem v různých formách. Nevýhoda bankovního P2P se projevuje především v nízkém výnosu. Očekávaný roční výnos se pohybuje mezi 5,5 % a 8,6 %, což je o něco více než u produktů pro správu majetku bank, ale v odvětví P2P je na nízké úrovni a pro investory má omezenou přitažlivost. Navíc mnoho tradičních komerčních bank považuje internet pouze za prodejní kanál a inovační schopnosti a tržně orientované provozní mechanismy bankovních P2P platforem nejsou dokonalé.
Kótované společnosti
Trh P2P je nadále horký a kotované společnosti mají silnou kapitálovou sílu, aby na trh vstoupily. Důvody lze připsat: Za prvé, následný růst tradičního podnikání je slabý a společnosti kótované na burze hledají diverzifikaci, aby hledaly nové body růstu zisku; za druhé, společnosti kótované na burze budují finanční systém dodavatelského řetězce z pohledu před a po proudu průmyslového řetězce. Společnosti kótované na burze se již mnoho let kultivují ve svých pododvětvích, znají upstream a downstream společnosti v průmyslovém řetězci a ovládají jejich obchodní rizika a autentičnost obchodu. Je snadné identifikovat vysoce kvalitní dlužníky, abyste zajistili jistotu financování. Za třetí, koncept P2P je vyhledáván kapitálem a kotované společnosti vstoupily do sektoru internetového financování z pohledu řízení tržní hodnoty. S pomocí žhavých konceptů internetového financování nebo prostřednictvím akvizice konsolidovaných výkazů P2P společností prostřednictvím holdingů mohou kotované společnosti pomoci kotovaným společnostem dosáhnout krátkodobých cílů řízení tržní hodnoty.
Oddělení státních aktiv
Výhody P2P oddělení státních aktiv se odrážejí v následujících aspektech: Za prvé, má implicitní podporu státem vlastněných akcionářů a je zaručena platební schopnost; za druhé, P2P platforma State-owned Assets Většinou se zrodila ze státních finančních nebo podobných finančních platforem. Proto je na jednu stranu obchodní model standardizovanější, na druhou stranu finanční odborníci z praxe jsou poměrně vysoko. Nevýhody státem vlastněné P2P platformy jsou také velmi zřejmé: za prvé postrádá internetové geny; za druhé, ze strany investic je práh pro zahájení investice vysoký a míra návratnosti není atraktivní – její průměrná roční míra návratnosti investic je 11 % Je mnohem nižší než průměrná míra návratnosti v odvětví P2P. A konečně, ze strany financování, vzhledem k velkým projektovým cílům a omezeným typům produktů, jde většinou o úvěry pro podniky. Státem vlastněná P2P platforma je navíc opatrnější a kontrolovaná. Mechanismus vážně ovlivnil efektivitu provozu platformy.
Soukromá platforma
V současné době je počet platforem privátních platforem v odvětví P2P největší a nejstarší. Některé soukromé P2P online půjčovací platformy se staly lídry v oboru; více základních platforem je smíšený pytel. Výhody tohoto typu platformy se odrážejí v: Za prvé, má vlastnosti inkluzivního financování s extrémně nízkými prahovými hodnotami a nejnižší prahová hodnota pro investice je dokonce 50 juanů; za druhé, investiční výnos je atraktivní, většinou kolem 15%-20%, a P2P průmysl má relativně vysokou úroveň. Nevýhody privátního P2P jsou však také velmi zřejmé, jako je vysoké riziko. Kvůli slabé kapitálové síle a schopnostem kontroly rizik jsou místní P2P online půjčovací platformy vysoce rizikovou oblastí pro online půjčování platforem, které mohou utéct a zavřít.
Přestože P2P soukromého sektoru nemá silné zázemí v bankách, P2P platforma soukromého sektoru má silné internetové myšlení, vysoké možnosti produktových inovací a vysoký stupeň marketingu. Výchozí bod investice je nízký, návratnost vysoká a postupy pohodlné. Zákaznická základna zahrnuje téměř všechny typy investorů.
Oddělení rizikového kapitálu
K 29. září 2015 získalo venture kapitál celkem 63 platforem po celé zemi s přibližně 83 financováním. Většina platforem, které získaly rizikový kapitál, se nachází v Pekingu, Šanghaji, Guangdongu a dalších místech. Většina z těchto platforem se zaměřuje na „nabídky hypoték“ a většina z nich má základní kapitál nižší než 10 milionů juanů. Na jedné straně může rizikový kapitál do určité míry zvýšit kredit platformy a kapitál institucí rizikového kapitálu vložil do platformy dostatek finančních prostředků, což přispívá k rozšíření obchodního rozsahu a zlepšení tolerance rizika; na druhou stranu, zda zavedení rizikového kapitálu způsobilo spěch P2P platforem Rozšíření rozsahu operací a uvolnění kontroly rizik stojí za zamyšlení. Platforma Rongyirong (nyní přejmenovaná na Free Financial Services), která byla spuštěna v roce 2013, obdržela investici ve výši 10 milionů USD od zámořského rizikového kapitálu Zhendong Investment v lednu 2015. V červenci 2015 došlo k „potížím s výběrem hotovosti“. To ukazuje, že fondy rizikového kapitálu nemohou zcela obejít kreditní a operační riziko P2P platformy.
Historie vývoje
Čína
V Číně byla první platforma P2P online půjček založena v roce 2006. V následujících letech bylo v Číně málo platforem online půjček a málo podnikatelů do ní vstoupilo.
Až v roce 2010 si online půjčky platformy oblíbilo mnoho podnikatelů a někteří testeři se začali objevovat jeden za druhým.
V roce 2011 vstoupily online výpůjční platformy do období rychlého rozvoje a aktivně se rozběhla řada online výpůjčních platforem.
V roce 2012 vstoupily čínské online půjčovací platformy do výbušného období. Po dešti se objevily platformy pro internetové půjčky. Existuje více než 2000 platforem online půjček a stovky z nich jsou relativně aktivní. Podle neúplných statistik jen v roce 2012 přesáhl roční objem transakcí tuzemských platforem online půjček včetně půjček offline 10 miliard.
Vstupem do roku 2013 se platformy online půjček prudce rozvíjely, s rychlým tempem růstu jedné až dvou online platforem každý den, a postupně se začala objevovat nerovnováha mezi nabídkou a poptávkou po finančních prostředcích způsobená podstatným nárůstem počtu platforem.
Tuzemská P2P platforma je v předběžné fázi vývoje a neexistuje jasná legislativa. Domácí mikrofinancování závisí především na „Čínské mikrofinanční unii“, aby práci předsedala. Právním základem pro odkaz je především první případ „National Internet Loan Dispute“ a Ali Microloan vyhrál. S rozvojem internetu a pokrokem společnosti se bude postupně posilovat formálnost a legitimita takových finančních služeb. Pod efektivním dohledem budou využity výhody síťových technologií k realizaci ideálu inkluzivního financování.
S postupnou deregulací čínských finančních kontrol se očekává, že tento nový typ finančního podnikání online půjček bude v Číně podporován díky obrovské populační základně Číny, rostoucí poptávce po financování a zaostalým tradičním bankovním službám. V následujících letech dosáhla explozivního růstu a dosáhla rychlého rozvoje.
10. února 2015 byla založena první bankovní platforma pro úschovu P2P fondů
S tím, jak se regulační politika Internet Finance (ITFIN) vyjasňuje, přitahují banky stále více pozornosti v oblasti úschovy fondů P2P (Internet Lending). Minsheng Bank včera oficiálně spustila „systém úschovy fondů internetové obchodní platformy“, což je také první platforma úschovy bankovních fondů postavená pro platformu P2P. Mnoho P2P společností provedlo testy dokování systému s Minsheng Bank a očekává se, že po jarním festivalu vstoupí do fáze zkušebního provozu systému.
V roce 2014 si čínský P2P průmysl nadále udržoval silné tempo růstu. Podle statistik třetí strany instituce Wangdaizhijia celkový rozsah transakcí v tomto odvětví přesáhl 250 miliard juanů, což je nárůst o téměř 140% od roku 2013.
Zatímco objem transakcí raketově roste, P2P platformy čelí mnoha výzvám. Vzhledem k tomu, že regulační zásady ještě nebyly implementovány a často docházelo k incidentům s únikem na platformě, bylo vždy problémem, jak skutečně chránit bezpečnost finančních prostředků investorů, a který je třeba urychleně vyřešit. Za účelem zvýšení důvěry většina P2P platforem svěřuje finanční prostředky z platforem institucím třetích stran. I když některé P2P platformy také podepsaly strategické dohody o spolupráci včetně správy fondů s komerčními bankami, skutečná implementace a skutečné efekty musí být dosud testovány.
Měsíční zpráva „Čína P2P Online Loan Industry September 2015“ vydaná Wangdaizhijia, platformou pro online půjčování P2P třetí strany a Yingcan Consulting, ukazuje, že od konce září odvětví online půjček P2P v mé zemi historicky nashromáždilo transakce. dosáhl 978,7 miliardy juanů. Současně se také zvýšil zůstatek úvěrů v odvětví online půjček P2P. Ke konci září se zůstatek úvěrů v odvětví online půjček P2P zvýšil na 317,636 miliardy juanů, což je nárůst o 14,68 % oproti srpnu a 4,92krát více než ve stejném období loňského roku.
Zasvěcenci se domnívají, že rostoucí obliba P2P online půjček je způsobena především nedávným oslabením akciového trhu a návratností některých prostředků; současně se vyjasňují příznivé zásady a regulační detaily a stále více lidí uznává metody finančního řízení P2P. .
Ke konci září 2015 dosáhl kumulativní počet problémových platforem 1031, což představuje 30 % z celkového počtu P2P platforem (3448).
V srpnu 2016 vydala Čínská bankovní regulační komise Směrnice pro depozitní činnost online půjček fondů (návrh k připomínkování) (dále jen návrh k připomínkování) různým bankám. „Návrh k připomínkám“ předkládá nejen určité kvalifikační požadavky pro banky, které provozují činnost depozitáře, ale také předkládá dokončení registrace záznamu u místního finančního regulačního úřadu místa průmyslové a obchodní registrace pro přístupovou platformu a žádost o nabytí v souladu s příslušnými předpisy úřadu pro spoje Pět náležitostí včetně odpovídajících licencí k podnikání v oblasti telekomunikací. Jedním z nejvíce znepokojených odvětvím je, že depozitní banky by neměly být outsourcovány nebo převzaty družstevními institucemi a neměly by pověřovat online půjčující instituce a instituce třetích stran, aby jejich jménem otevíraly věřitele a účty fondu pro vypořádání transakcí dlužníků. Generální kancelář Státní rady vydala dne 13. října 2016 „Oznámení k implementačnímu plánu zvláštní nápravy finančních rizik internetu“.
Od roku 2018 zažívá P2P časté bouřky a rozsah selhání P2P v Šanghaji přesáhl 200 miliard. Národní úřad pro nápravu vzájemného financování vydal dne 8. srpna 2018 všem provinciím (autonomním regionům a obcím) a Shenzhen Mutual Finance „Oznámení o vykazování informací o úniku dluhů ze strany dlužníků P2P platformy“ (dále jen oznámení). Sanační úřad. Platforma P2P je povinna odeslat informace o Lao Lai co nejdříve.
Dne 19. srpna 2019 oznámila Pekingská oblastní asociace vzájemného financování Chaoyang druhou várku 15 „černých listin“ chybějících P2P online půjček, včetně rychlé půjčky a internetové půjčky. Dosud bylo jako chybějící instituce oznámeno celkem 34 online půjčoven v Pekingu. Ve druhé várce P2P ztraceného připojení byla během jednoho roku podána žádost o vyšetřování Meteorite Zone pro podezření z podvodu při získávání finančních prostředků. Skutečný správce platformy ztratil spojení poté, co nelegálně získal desítky miliard finančních prostředků. Wang Dong, osoba odpovědná za další online půjčovací platformu „Sukedai“, byl odsouzen na 8 let za nelegální absorpci 130 milionů yuanů z veřejných vkladů.
Dne 2. ledna 2020 Úřad vedoucí skupiny pro zvláštní nápravu internetových finančních rizik v provincii Šan-si a Úřad vedoucí skupiny pro zvláštní nápravu rizik půjčování P2P sítí v provincii Šan-si nedávno společně oznámily, že všem P2P online půjčky v provincii Shanxi P2P podnikání organizace bylo zakázáno.
Podle oznámení Shanxi zakázala P2P podnikání 26 P2P online úvěrovým institucím, jako je „Jinshangdai“. Zároveň bylo administrativně zkontrolováno 15 provozujících P2P online půjčoven. Výsledky ukazují, že 15 P2P podnikání provozujících institucí není v souladu s příslušnými ustanoveními „Jedna metoda, tři pokyny“ a je zakázáno. Provincie Shanxi striktně implementuje požadavek „double drop“, který vyžaduje, aby výše uvedené P2P instituce v provozu přestaly vydávat nové nabídky, a je omezena na dokončení benigního odchodu a zúčtování trhu do konce června 2020.
Večer 4. července 2020 pobočka Shangcheng Úřadu veřejné bezpečnosti Hangzhou oznámila, že pobočka údajně nezákonně pohltila Weidai (Hangzhou) Financial Information Service Co., Ltd. (platforma „Wedaiwang“) Veřejné vklady jsou podány k vyšetřování . Případ se podle zákona vyšetřuje.
Dne 27. listopadu 2020 Liu Fushou, hlavní právní zástupce Čínské bankovní a pojišťovací regulační komise, na výročním finančním setkání uvedl, že skutečné P2P online úvěrové instituce v zemi postupně klesnou z vrcholného období asi 5 000 do listopadu 2020. V polovině měsíce se vrátí na nulu.
Spojené státy
Původ vytvořil nositel Nobelovy ceny za mír z roku 2006 profesor Mohamed Yunus (Bangladéš).
V roce 1976 půjčil profesor Muhammad Yunus ve venkovském průzkumu 27 dolarů 42 chudým vesničanům, aby zaplatili skrovné náklady na výrobu bambusových stoliček a vyhnuli se lichvě. Využívat. To mu otevřelo cestu mikrofinancování.
V roce 1979 založil pobočku Grameen (což znamená „vesnici“) v rámci státního komerčního bankovního systému a začal poskytovat malé půjčky chudým bangladéšským ženám. Yunusovým příspěvkem je stát se bankou pro chudé a řešit potřeby půjček chudých a získal Nobelovu cenu. Jeho model se neliší od stávajících velkých bank.
Spojené království
Zopa ve Spojeném království je zcela založena na rychlém rozvoji technologie počítačových sítí v 21. století. (Použití internetu k přímému prodeji) dvoustupňový model 12N (žádost o online půjčku pro podniky) přímo přechází na model N2N (půjčování mezi lidmi), čímž eliminuje potřebu zprostředkovatelských bank. To je to, co Zopa tvrdí: "Opusťte banky pokaždé, když mají jednotlivci zdroj lepších transakcí. Výsledkem plného rozvoje půjčování P2P sítí je vytlačit banky z obchodního řetězce půjček. N2N model půjčování P2P sítí může trvat zohledňuje dvojí výhody bankovních a soukromých půjček, zejména to nesouvisí s online půjčovací platformou Zopa ve Spojeném království.
V březnu 2005 byla čtyřmi mladými Brity Richardem Dewarem, Jamesem Alexanderem, Sarah Matthews a Davidem Nicholsonem založena první P2P síť na světě. Půjčovací platforma Zopa byla spuštěna v Londýně. Nyní se podnikání Zopa rozšířilo do Itálie, Spojených států a Japonska s průměrnou denní online investicí více než 2 miliony liber.
Zopa je zkratka pro „Zone of Possible Agreement“. Na webových stránkách Zopa mohou investoři uvést částku, úrokovou sazbu a dobu, po kterou chtějí půjčit, zatímco dlužníci hledají vhodné úvěrové produkty na základě využití a výše. Zopa místo vydělávání peněz účtuje dlužníkům i věřitelům určitý poplatek. Zajímejte se.
Další P2P online půjčovací platforma Prosper: Založena v roce 2006, nyní má více než 980 000 členů a objem půjčky přesahuje 200 milionů.
Platformy P2P online půjček jsou vyvíjeny ve Spojeném království a Spojených státech. Rozvoj země byl relativně ukončen a tento nový typ modelu finančního řízení byl v době internetu postupně přijímán veřejností. Na jedné straně věřitel realizuje zhodnocení aktiv, na druhé straně může dlužník využít tento pohodlný a rychlý způsob k uspokojení vlastních kapitálových potřeb.
Singapur
Vývoj P2P v Singapuru začal teprve v posledních letech. V současné době má Singapur pouze jednu P2P společnost na Xinlian Online. Singapur jako jedno z obchodních center v Asii Počet malých a středních podniků je velmi velký a poptávka po finančních službách je také velmi silná. Na singapurský trh míří i některé čínské společnosti. V současné době je jediná P2P společnost v Singapuru, Xinlian Online, ve skutečnosti také čínská P2P platforma otevřená v zámoří.
Regulační předpisy
Manažerská opatření
Na konci roku 2015 Čínská bankovní regulační komise ve spolupráci s ministerstvem průmyslu a informačních technologií, ministerstvem veřejné bezpečnosti a Státním internetovým informačním úřadem prostudovala a vypracovala „Síť prozatímních opatření pro řízení podnikání Činnosti institucí zprostředkujících poskytování informací o půjčování (Návrh pro vyžádání připomínek) stanoví, že celkový princip dohledu nad odvětvím online půjčování je založen na tržní sebekázni a doplněn o administrativní dohled. Byla odstraněna regulace překážek vstupu P2P a negativní Je jasné, že instituce poskytující online půjčky nebudou absorbovat veřejné vklady, zřizovat kapitálové fondy, poskytovat záruky ani slibovat ručení jistiny a úroků a dalších dvanáct zakázaných činů.
Dvanáct P2P zakázaného chování
(1) používat internetovou platformu instituce k financování sebe sama nebo příbuzných dlužníků;
p>(2) Přímo nebo nepřímo přijímat a inkasovat finanční prostředky od věřitele;
(3) Poskytnout záruku nebo slib zaručit jistinu a úrok věřiteli;
(4 ) propagovat nebo propagovat projekty financování registrovaným uživatelům bez skutečného jména;
(5) Poskytovat půjčky, pokud zákony a předpisy nestanoví jinak;
(6) Rozdělit období financování projektů Body;
(7) prodej bankovních produktů správy majetku, makléřské správy aktiv, fondů, pojištění nebo svěřenských produktů;
(8) S výjimkou zákonů a předpisů a příslušných regulačních požadavků na online půjčování a jiné institucionální investice, agenturní prodej, propagaci, makléřství a další podnikání v jakékoli formě směšování, sdružování a zastupování;
(9) záměrné vymýšlení a zveličování pravosti a příjmových vyhlídek financování projektů, zatajování nedostatků financování projektů a rizik, používání dvojsmyslného jazyka nebo jiných klamavých prostředků k provádění nepravdivé a jednostranné publicity nebo propagace, vymýšlení nebo šíření nepravdivých nebo neúplných informací , poškodit obchodní pověst ostatních a uvést dlužníka nebo dlužníka v omyl;
( 10) poskytování informačních zprostředkovatelských služeb pro financování investic na burze za účelem půjčování;
(11) Zapojte se do kapitálového crowdfundingu, fyzického crowdfundingu atd.;
(12) Zákon Jiné činnosti zakázané zákony a předpisy, předpisy o online půjčování.
Dne 4. září 2019 vydaly Vedoucí skupina pro speciální nápravu internetových finančních rizik a Vedoucí skupina pro speciální nápravu online úvěrových rizik „Oznámení o posílení výstavby kreditního informačního systému v oblasti P2P online půjček“ na podporu přístupu institucí P2P online půjček do systému vyšetřování úvěrů.
Povaha platformy
V roce 2014 Wang Yanxiu, ředitel oddělení dohledu nad inovacemi Čínské bankovní regulační komise, když hovořil o deseti hlavních regulačních principech odvětví P2P, zdůraznil, že P2P instituce nejsou zprostředkovatelé úvěru, ale zprostředkovatelé informací. Žádné úvěrové riziko; investoři a finančníci se musí zaregistrovat pod skutečnými jmény a tok finančních prostředků musí být jasný, aby nedošlo k porušení zákonů a předpisů proti praní špinavých peněz. Konkrétní pravidla čekají na zveřejnění.
Liu Zhangjun, ředitel Úřadu společné meziministerské konference pro řešení nelegálního získávání finančních prostředků, uvedl, že Čínská bankovní regulační komise zahájila studii pravidel dohledu nad P2P. P2P síťová půjčovací platforma je nově vznikající finanční formát. Při podpoře inovačního rozvoje by měly být hranice podnikání nastaveny rozumně. Zhangjun Liu řekl, že jako nový finanční formát musí platformy P2P online půjčování vyjasnit čtyři hranice a zároveň podporovat jejich inovace a rozvoj: jednou je objasnit povahu zprostředkovatele platformy, druhou je objasnit, že platforma samotná nesmí poskytovat Začtvrté není nezákonně absorbovat veřejné prostředky.
Fund Pool Model, that is, some P2P network lending platforms design borrowing needs as wealth management products and sell them to lenders, or collect funds first, and then find borrowers, etc. Let the money of the lender enter the intermediate account of the platform to generate a fund pool.
Riziko nezákonného získávání finančních prostředků způsobené nekvalifikovanými dlužníky spočívá v tom, že někteří provozovatelé platforem pro půjčování P2P sítí nesplnili povinnost ověřit pravost identity dlužníka a nedokázali odhalit nebo dokonce souhlasit s nadměrným používáním platformy dlužníkem. Ve jménu falešného dlužníka bylo zveřejněno velké množství nepravdivých informací o půjčkách (známých také jako cíle půjček) za účelem získání finančních prostředků od nespecifikovaného počtu lidí.
Třetí kategorie se týká jednotlivých provozovatelů P2P platforem pro online půjčování, kteří vydávají falešné nabídky půjček s vysokým výnosem, aby získali finanční prostředky, a přijímají Ponziho schéma půjčování si nových půjček na splacení starých půjček v rané fázi nebo získávání finančních prostředků v krátkém časovém období Po velké množství finančních prostředků bylo shromážděno a uprchlo.
Obchodní model
1. Typická platforma čistého online modelu
Největším rysem čistého online modelu je, že jak dlužníci, tak investoři získávají z nepozemních kanálů, jako je internet a telefon, z nichž většinu tvoří úvěrové půjčky, a výše půjčky je malá. Hodnocení bonity a kontrola dlužníka se také většinou provádí prostřednictvím internetu. Tento model se poměrně blíží původnímu ekologickému modelu P2P půjčování, zaměřuje se na revizi dat a technologii půjček, zaměřuje se na segmentaci uživatelského trhu a zaměřuje se na potřeby malých a intenzivních výpůjček.
Platforma klade důraz na rizikovost investorů a investorům do určité míry garantuje prostřednictvím rizikové marže. V současnosti mají možnosti obchodní expanze čistého online modelu určitá omezení a obchodní operace jsou obtížné. V Číně je málo platforem, které používají čistě online režim.
Za druhé, typická platforma modelu převodu práv věřitele
Největším rysem tohoto modelu je, že mezi dlužníkem a investorem existuje prostředník, kterým je profesionální věřitel. Aby se zvýšila rychlost půjčování, profesionální věřitelé nejprve půjčují vlastními prostředky, poté převedou práva věřitele na investory a získané prostředky použijí k opětovnému půjčení. Model převodu práv věřitele je běžnější v offline platformách P2P půjček, takže se stal synonymem pro čistě offline model.
Offline P2P platformy jsou často kritizovány kvůli jejich velké velikosti a nedostatečné informační transparentnosti. Jejich používání produktů správy majetku jako obalů a balených prodejů věřitelských práv je často považováno za podezřelé z vytváření fondu fondů. Ve skutečnosti však modely finančního řízení přijaté různými čistě offline platformami nejsou úplně stejné a je obtížné je zobecnit.
3. Typická platforma modelu záruky/hypotéky
Tento model může zavést záruční společnost třetí strany, která ručí za každý úvěr, nebo může vyžadovat, aby dlužník poskytl Některá aktiva jsou zastavena, takže se již nejedná o úvěrový úvěr. Pokud záruční společnost splňuje požadavky na vyhovující fungování, zastavená aktiva jsou správně vybrána a snadno se pohybují, je riziko investorů v rámci tohoto modelu relativně nízké. Zejména u hypotečního modelu existuje díky jeho silným schopnostem ochrany před riziky prostor pro pokles sazby komplexního úvěru.
Vzhledem k zavedení záruk a hypoték je však proces poskytování úvěrů delší a rychlost může být ovlivněna. V záručním režimu nese záruční společnost veškerá rizika z prodlení, což je pro dohled nad záruční společností nesmírně důležité.
4. Typická platforma modelu O2O
Tento model vzbudil větší pozornost v roce 2013. Jeho charakteristikou je, že P2P lending platforma je zodpovědná především za údržbu a rozvoj investora, zatímco vypůjčovatel je vyvíjen offline pobočkou. Proces spočívá v nalezení dlužníků prostřednictvím offline kanálů, jejich doporučení platformě P2P půjček po kontrole na místě a zveřejnění informací o výpůjčkách na webových stránkách po opětovné kontrole platformy a přijetí nabídek od online investorů.
V. Typická platforma P2B modelu
Velký rozvoj zaznamenal tento model také v roce 2013, kde B označuje Business, tedy podnikání. Jedná se o model, ve kterém jednotlivci poskytují úvěry podnikům. Avšak ve skutečném provozu, aby se předešlo různým rizikům způsobeným velkým počtem jednotlivců, kteří půjčují peníze stejnému podniku, jsou peníze obecně nejprve uvolněny skutečnému kontrolorovi podniku a skutečný kontrolor pak finanční prostředky půjčí podnik.
Charakteristickým rysem modelu P2B je vysoká výše jedné půjčky, která se pohybuje od několika milionů až po desítky milionů nebo dokonce stovky milionů. Záruční společnosti obecně poskytují záruky, zatímco podniky poskytují protizáruky. Zároveň tento model již nesplňuje charakteristiky malého a mikro, intenzivního, pro investory není snadné plně diverzifikovat investice a diverzifikovat rizika a související tlak se přenáší na platformu, což klade vyšší požadavky na platformu. tolerance rizika.
6. Typická platforma P2F modelu
P2F odkazuje na person-to-financialinstitution, model financování mezi jednotlivci a finančními institucemi. Finančníci jsou formální banky, cenné papíry, pojišťovny a další finanční instituce. Tento model je relativně novým internetovým finančním modelem, který se vyznačuje vysokým kreditem, nízkým rizikem, stabilními výnosy a vysokou likviditou. Vzhledem k tomu, že finanční instituce mají kompletní opatření pro kontrolu rizik, mohou zajistit bezpečnost finančních prostředků a stabilitu příjmů a zabezpečení je mnohem vyšší než u běžných P2P a P2B produktů.
V posledních letech odhalilo odvětví P2P mnoho nedostatků. Kvůli nedostatečnému domácímu systému osobních kreditů a zaostávání regulačních politik docházelo k častým bezpečnostním incidentům, jako je nezákonné získávání finančních prostředků a vyčerpání finančních prostředků. Právě v tomto kontextu hledají některé perspektivní platformy další hranici P2P.
Kontrola rizik platformy
Kontrola rizik
Z hlediska řízení rizik většina platforem pro půjčování P2P sítí nepracuje na řízení rizik samotného projektu, ale spoléhá na to, že poskytuje záruky jak sama, tak třetí strany. Mezi hlavní modely řízení rizik patří záruční hypoteční model, model rizikové rezervy, pojistný model, technické prostředky k předcházení rizikům a prostředky na posílení úvěru.
V současné době se cenový model tuzemských platforem online půjčování P2P stále zkoumá. Riziková cena, cena plus a nabídková cena koexistují. V praxi, aby se zvýšila popularita, platformy P2P online půjček mají tendenci účtovat dlužníkům, účtovat investorům nižší nebo žádné poplatky a dokonce investorům poskytovat různé dotace.
Konečně, způsoby uchovávání finančních prostředků v platformách pro půjčování P2P sítí také zahrnují režim „fondového fondu“, režim úschovy plateb třetí stranou, režim úschovy velkého bankovního účtu a režim nucené úschovy atd., ale podepsané s depozitní smlouvou banky. platformy tvoří velmi malý podíl běžných provozních platforem.
Investiční riziko
One is the simple self-financing model, most of which adopt high interest rates and bid splitting methods, and capitalize on investors’ profit-seeking psychology. Taking Qian Venture Capital as an example, most of the borrowers on the platform are ID cards of Zhejiang Ruian, and the real estate, cars, and land used for mortgage are all located in Ruian. The transaction capital chain shows that the company has only one account, and the rest are the personal accounts of the platform controller Wang. Most of the funds flow to Zhejiang through Wang's personal account.
The second is the multi-platform self-financing and self-guarantee model. The platform controller has established multiple platforms at the same time, and the funds between the platforms are borrowed from each other to meet the needs of self-financing. The platform and the guarantee company belong to the same boss or group company.
Third is short-term fraud, make more use of investors’ psychology of making quick money, use recharge cash back, "second mark", "tian mark" and other forms to attract customers to invest. Before the arrival of the first repayment cycle, they absconded with the payment, and the survival time is very short, the shortest is only 1 day. Take Taoxoudai as an example. It went bankrupt within only one week after it went online. The funds were paid directly to the company's account through a third-party payment, and they were immediately transferred to a private account.
Fourth is the "Ponzi" scheme. The investor’s money does not enter the hands of real borrowers, but is idling on the platform. The funds are always controlled in the accounts of the platform controller and shareholders. In the end, the platform cannot support it or obtain sufficient income. The controller absconded with the money. Take Pengmoudai as an example, the platform's return rate has always been above 30%, and the third-party payment platform that the platform belongs to directly remitted the funds to the platform owner’s account. However, in addition to providing part of the funds to false investors and for repayment, the platform also There was no remittance to any borrower, and the funds were basically in a state of idling, especially in the two months before the platform collapsed, this trend was more obvious.
Centralizovaná náprava
Plán nápravy
V květnu 2016 byla dokončena jednoletá celostátní speciální náprava internetového financování vedená Státní radou za účasti 14 ministerstev a komisí. Oficiálně spuštěno. V reakci na dříve vyhlášený „Implementační plán pro zvláštní nápravu internetových finančních rizik“ (dále jen „Plán“) postoupí místní samosprávy po obdržení „Plánu“ v různé míře do příslušných diskusí a ujmou se vedení formulování pododvětvových předpisů, které splňují podmínky provincie. Pravidla.
Podle tohoto plánu bude roční zvláštní náprava rozdělena do 4 částí: První etapou je provedení důkladného šetření, které vyžaduje, aby provinční lidové vlády formulovaly plán úklidu a nápravy regionu, Zpráva z května 2016 do vedoucí skupiny před 15. V této fázi jsou příslušná ministerstva a provinční lidové vlády povinny samostatně zkontrolovat situaci v hlavní oblasti nebo správní oblasti; druhá a třetí fáze jsou pro provádění sanace, nápravy, dohledu a hodnocení. Do konce listopadu 2016 jsou všechna příslušná oddělení a provinční lidové vlády povinna provést centralizovanou nápravu internetových finančních institucí a obchodních aktivit v hlavní oblasti nebo správním regionu a současně provést vlastní kontrolu; čtvrtou etapou je přejímka a shrnutí. Je požadováno, aby kontrola a přejímka sanace a nápravy v různých oblastech a regionech byla dokončena do konce března 2017.
„Plán“ předkládá klíčové opravy na platformách P2P. Za prvé, „Plán“ navrhuje „přísné řízení přístupu“ a požaduje, aby zřízení finančních institucí a finančních aktivit akceptovalo řízení přístupu v souladu se zákonem. Zároveň je zdůrazněno, že „Internetové společnosti, které nezískaly příslušnou kvalifikaci v oblasti finančního podnikání, se při provádění odpovídajících obchodů nespoléhají na internet a podstata podnikání by měla splňovat získanou kvalifikaci pro podnikání.“ Pro ty, kdo se podílejí na finančních činnostech bez souhlasu nebo podání příslušných orgánů, bude oddělení finančního řízení spolupracovat. Oddělení průmyslu a obchodu bude identifikovat a vyšetřovat a potrestat, pokud jsou okolnosti vážné, budou zakázáni. Z místního pohledu od začátku roku průmyslová a obchodní oddělení Pekingu, Šanghaje, Šen-čenu a dalších provincií a měst postupně zastavila registraci podniků „investice“ a „internetového financování“.
„Plán“ poukázal na to, že komplexní sledování účtů fondů, identity akcionářů, zdrojů finančních prostředků a využívání finančních prostředků internetových finančních institucí znamená, že problémy jako samofinancování, nejasný tok kapitálu a zdanění jsou všechny. plně odhaleno, že většina současných P2P platforem musí nejprve zahájit vnitřní nápravu.
„Plán“ stanoví, že platforma nebude vydávat půjčky, nebude získávat finanční prostředky nelegálně, nebude samofinancovatelná a samopojistná, slibuje ručit za jistinu a úrok jménem zákazníků, nesoulad splatnosti, rozdělení termínů, falešnou propagandu, fiktivní cíl atd.
„Plán“ také vyžaduje zavedení systému „vysokých odměn a vysokých trestů“. S cílem utajit nelegální aktivity internetového financování bude hrát roli sociálního dohledu, zavede systém hlášení a zavede pravidla hlášení. Čínská internetová finanční asociace zakládá platformu pro podávání zpráv, která podporuje podávání zpráv prostřednictvím různých kanálů, jako je webová stránka „Credit Čína“, aby poskytla vodítka pro práci na nápravě. Sankce jsou založeny na určitém procentu z množství nezákonných a nezákonných operací, zvyšují náklady na nezákonné operace, odměňují informátory, kteří poskytují vodítka, a zahrnují prostředky na odměny do fiskálních rozpočtů na všech úrovních za účelem posílení pozitivních pobídek.
Dne 25. března 2016 se Čínská internetová finanční asociace spustila online. Jím zřízená internetová platforma finančního výkaznictví poskytla internetovým finančním spotřebitelům možnost hlásit a některé rozsáhlé nelegální případy získávání finančních prostředků musí také masy poskytnout vodítka k odhalení.
„Plán“ vyžaduje posílení centralizované správy účtů fondů a mezibankovního zúčtování internetových finančních institucí a komplexní sledování účtů fondů, identity akcionářů, zdrojů finančních prostředků a využití kapitálu internetových finančních institucí.
Přísně vyžadovat od internetových finančních institucí, aby zavedly depozitní systém třetích stran pro finanční prostředky zákazníků, a depozitní banky by měly posílit dohled nad příslušnými účty fondů. V procesu sanace je především nutné odvést dobrou práci při ochraně finančních prostředků klientů.
Finanční reklama
V dubnu 2016 vydal Státní správa průmyslu a obchodu a dalších 17 resortů „Implementační plán speciální nápravy rizik v internetové finanční reklamě a finančních činnostech ve jménu investic a správy majetku“. , Nasadit a provést speciální nápravu internetové finanční reklamy. Implementační plán vymezuje 9 červených čar pro internetové finance, včetně žádných bezrizikových upomínek, žádného příslibu zisků, žádného použití doporučení celebrit, žádné falešné nebo přehnané publicity atd.
Zaprvé porušuje příslušná ustanovení zákona o reklamě, nepřiměřeně nevyzve ani neupozorní na možná rizika finančních produktů nebo služeb a přebírá odpovědnost za rizika.
Druhým je poskytnout záruky za budoucí efekty, výnosy nebo záruky, které výslovně nebo naznačují zachování kapitálu, žádné riziko nebo zaručený výnos.
Třetím je zveličování jednostranné propagace finančních služeb nebo finančních produktů posledně jmenovaným a nepravdivá nebo přehnaná prohlášení o minulé výkonnosti bez poskytnutí objektivních důkazů.
Začtvrté je použití jména nebo image akademických institucí, průmyslových asociací, profesionálů a příjemců pro doporučení a certifikaci.
Za páté, lživá propaganda o příjmu a bezpečnosti investic a produktů správy majetku, klamání a klamání spotřebitelů.
Za šesté, reklamy na vklady a úvěrové půjčky zveřejňované jménem investičního a investičního managementu, investičního poradenství, zprostředkovatele půjček, úvěrové záruky, zástavy atd. bez povolení příslušných oddělení.
Sedm citací jsou nepravdivé a nepřesné údaje a informace.
Osmým cílem je propagovat obsah nezákonných činností zakázaných příslušnými vnitrostátními zákony a předpisy a nařízeními příslušných orgánů v tomto odvětví.
Devítka má podporovat poskytování finančních produktů, které prolomí úvěrovou politiku na bydlení a zvýší pákový efekt při nákupu bydlení.
Ráno 8. dubna 2016 potvrdil zaměstnanec CCTV Advertising Center, že CCTV Advertising Center stanoví, že internetové financování musí být oznámeno na CCTV a musí mít certifikát vydaný Čínskou bankovní regulační komisí. Toto nařízení bylo implementováno zhruba před půl měsícem a žádná P2P společnost nezískala certifikaci CBRC.
Fondový depozitář
V srpnu 2016 vydala Čínská bankovní regulační komise „Pokyny pro depozitářskou činnost online půjček fondů (návrh pro komentář)“ různým bankám a zastavila „modely třetích stran, jako je „společný depozitář“, také zakazují veřejný marketing platformy. s "bankovním depozitářem" jako trikem.
This draft for comments puts forward qualification requirements for both parties in the depository business, and also stipulates that the third-party depository business will be truly suspended. The draft for comments pointed out that the qualification requirements for banks that provide fund depository services include “the establishment of a first-level department specifically responsible for the depository business and operation of online lending funds, and the establishment of the department can ensure the integrity and independence of depository business operations; Develop, independently operate, and secure and efficient online lending and depository business technology systems; have complete internal business management, operational operations, audit monitoring and risk control related systems; have the ability to carry out cross-bank fund clearing and payment across the country; p>
a bankovní finanční instituce, které musí požádat o podnikání v oblasti depozitáře online půjček, aby dokončily záznam s oddělením bankovního dohledu a správy; a splnit další podmínky požadované útvarem dohledu“ a dalších šest položek.
Co se týče klientské P2P platformy pro úschovu fondů, návrhy stanovisek obsahují „dokončit registraci na odboru průmyslové a obchodní správy a získat živnostenské oprávnění; dokončit podání a registraci u místního finančního regulačního úřadu v místě průmyslové a obchodní registrace; v souladu s Příslušné předpisy komunikačních úřadů platí pro odpovídající telekomunikační obchodní licence; mít kompletní interní obchodní řízení, provozní operace, monitorování auditu a systémy související s kontrolou rizik; další podmínky požadované regulačními orgány“ a dalších pět specifických požadavků.
Kromě toho návrh vyžaduje, aby depozitní banky nebyly outsourcovány nebo převzaty družstevními institucemi, ani by neměly pověřovat on-line úvěrové instituce a instituce třetích stran, aby otevíraly účty věřitelů a fondů pro vypořádání transakcí dlužníků.
„Návrh pro připomínky“ omezuje vkladatele na bankovní finanční instituce, zatímco platební instituce třetích stran a některé družstevní instituce jsou vyloučeny. Čím méně účastníků, tím jasnější jsou vazby, které mohou účinně snížit rizika.
„Draft for Comments“ navrhuje, aby depozitní banky musely zveřejňovat zprávy včetně údajů o rozsahu transakcí online úvěrových institucí, sazbě po splatnosti, sazbě v selhání a počtu zákazníků na oficiálních webových stránkách.
截至2016年8月，共有130家正常运营平台宣布与银行签订直接存管协议，约占网贷行业正常运营平台总数量的5.7%，而真正与银行完成直接存管系统对接平台只有39家，仅占网贷行业正常运营平台数量的1.7%。
出现危机
截至2016年2月，全国 P2P平台总量为3944家，但问题平台累计却有1425家,问题平台的事件类型分为停业、跑路、提现困难和经侦介入。近几个月来，问题平台数量有减少的趋势。
经营不善
这导致收入不能覆盖成本，平台无法存续，因为P2P作为平台收取的是两块收入，一块是根据达成交易的收入的一定比例，另外一块是会员费。 P2P的支出是经营平台所需要的一系列费用，如果平台的交易不活跃，收入不能覆盖收益也很正常，但是这种风险是经营者自身的风险，理论上不会波及到交易主体。
失误交易
这导致的出资人信用判断出现失误，导致坏账出现，从而受到损失。
交易机制的设计是P2P的核心点，一个良好的交易制度的设计，是可以避免很多风险点出现的，例如通过对借款人的各项真实性审核的机制，借贷周期的时间限定，交易风险赔偿制度的设计，利息制度的设计，集中撮合制度等等各项制度的创新设计，在国外甚至有人际关系信用制度的量化设计，都进行应用到平台上来，从而进行大幅度拉低交易坏账的出现，但是任何交易机制都会存在缺陷，只能在长期实践中，不断发展和优化，这个其实是出资人自身该承担的风险，而平台也要不断的去优化这种设计，成就平台的核心竞争力。
欺诈行为
平台是否会存在利用交易机制设计的漏洞，人为的进行骗贷活动，由于交易数据、信用审核的权限都放在平台手里，出资人却不能有效审核这些信息，也无从判断真假，那么处于的地位就非常的不利，很容易就让P2P走入歧途。诈骗等一系列恶性事件就很容易产生。尤其在一些集中撮合交易方式的平台上，就更容易产生这种情况。随着经济形式恶化，很多不具备公信力的P2P，应该在这方面会不断的发酵，应该还是会有恶劣的事情出现。
黑客攻击
P2P网贷在快速发展的背后存在许多问题，最明显的是经常受到黑客的攻击，2013年以来，P2P网贷平台被攻击的事件层出不穷，拍拍贷、好贷网、翼龙贷、人人贷、e速贷、通融易贷、快速贷、融易贷、融信网、新联在线、金海贷、信和大金融等等先后被黑客攻击，据不完全统计，仅2013年上半年网贷P2P的平台就有100多家被黑客攻击，70多家P2P平台因此跑路。
曝光事件
2015年央视315晚会往年有一个不一样的地方，就是晚会官方对投诉中的热点通过新闻先行曝光。其中《五号热点——血本无归的P2P网贷》，介绍了P2P网贷发展中缺乏监管、问题频出的状况，并在文中点名了众多倒闭跑路、涉及骗钱的企业——中汇在线、网赢天下、全民贷、科讯网、上咸bank。
2015年12月，e租宝涉嫌违法经营接受调查，2016年8月16日下午，北京市人民检察院官方网站发布《犯罪嫌疑单位钰诚国际控股集团有限公司及犯罪嫌疑人丁宁等人非法集资犯罪一案被害人告权公告》。 e租宝非法集资案丁宁等26人被移送审查起诉。
2016年4月12日，网上传出一份《立案通知书》，表示经举报的融宜宝上海分公司浦东分部的非法吸存一事，经审查符合立案条件，已经立案。
2016年5月，惠州市公安局惠城区分局查处了e速贷平台，并以涉嫌非法吸收公众存款罪刑拘了以简某为首的13名犯罪嫌疑人。
风险辨别
2015年3月12日，央行行长周小川表示投资者在参与P2P网贷业务时，要有风险辨别能力。
但如何辨别风险正是投资者们面对的大难题。中国小额信贷联盟秘书长白澄宇认为，消费者在进行P2P投资理财之前，要先弄清楚什么是P2P网络借贷。 “按照银监会提出的‘四大红线’监管思路，中国小额信贷联盟把P2P网贷定义为‘个人对个人的小额信贷信息中介服务平台’。”
这其中包含几个原则：
一是中介性质，P2P网贷平台只能提供借贷撮合与匹配等信息服务，不能提供担保和保本保息等信用中介服务；
二是平台不能有资金池，要做到清算结算分离。借贷双方要在银行或第三方支付机构开个人账户，不能把钱存入平台账户，这一点十分关键；
三是借款项目要小额分散，借款方主要是小微企业和个人；
四是平台信息要公开透明，要向借贷双方提供原始真实信息，特别是真实利率和期限等信息，不能暗箱操作，不能搞期限错配。
P2P网贷的模式千变万化，标的项目、担保方式、借款周期、投资回报率各不相同，而这些信息恰恰成为投资者选择投资项目的基本依据。
合规化促成本增加
在业内看来，“合规”是网贷平台下调收益率的最大推手。上个月，银监会正式发布了《网络借贷资金存管业务指引》，新规对网贷平台的资金存管条件、账户类型、信息交互与披露、资金清算等要求进行了标准化的规范，银行纷纷加速上线P2P资金存管业务。实际上，当前大多数P2P平台仍处于“烧钱”阶段，顶着成本压力接入存管，就是为了“合规”，但由合规产生的成本费用又急需消化。
根据《P2P网贷行业2017年2月月报》，今年2月，网贷行业综合收益率为9.51%，环比下降了20个基点，同比下降了235个基点。针对目前8%至12%的主流综合收益率区间，业内人士认为，P2P收益率今后恐怕仍将持续下降，最终稳定在6%至8%之间。