P2P категория
Банкиране
Основните предимства на банковото P2P са: първо, силен капитал и достатъчна ликвидност; второ, качеството на източника на проекта е отлично, повечето от тях идват от първоначалните малки и средни клиенти на банките; трето, те имат силни възможности за контрол на риска. Те могат да използват естествените предимства на банковото P2P за достъп до кредитната база данни на централната банка чрез банковата система и да разберат кредитния статус на кредитополучателя за сравнително кратък период от време, като по този начин значително намаляват риска. В допълнение, много банки, включително Hengfeng Bank, Китай Merchants Bank, Lanzhou Bank и Baoshang Bank, участват пряко в управлението на контрола на риска на своите P2P онлайн платформи за кредитиране под различни форми. Недостатъкът на банковото P2P се отразява главно в ниската доходност. Очакваната годишна доходност е между 5,5% и 8,6%, което е малко по-високо от това на продуктите за управление на богатството на банките, но е на ниско ниво в P2P индустрията и има ограничена привлекателност за инвеститорите. Освен това, много традиционни търговски банки разглеждат интернет само като канал за продажби, а възможностите за иновации и пазарно ориентираните механизми за работа на банковите P2P платформи не са перфектни.
Котирани компании
Пазарът на P2P продължава да е горещ и регистрираните компании имат силна капиталова сила, за да навлязат на пазара. Причините могат да бъдат приписани на: Първо, последващият растеж на традиционния бизнес е слаб и регистрираните компании търсят диверсификация, за да търсят нови точки за растеж на печалбата; второ, регистрираните компании изграждат финансова система за веригата за доставки от гледна точка на нагоре и надолу по веригата на индустриалната верига. Котирани компании се развиват в своите подразделения в продължение на много години, запознати са с компаниите нагоре и надолу по веригата в индустриалната верига и владеят своите бизнес рискове и търговска автентичност. Лесно е да се идентифицират висококачествени кредитополучатели, за да се гарантира сигурност на финансирането. Трето, концепцията за P2P е търсена от капитала и регистрираните компании стъпват в сектора на интернет финансите от гледна точка на управление на пазарната стойност. С помощта на горещи интернет финансови концепции или чрез придобиване на P2P консолидирани отчети на компании чрез холдинги, котираните компании могат да помогнат на регистрираните компании да постигнат краткосрочни цели за управление на пазарната стойност.
Отдел „Държавно имущество“.
Предимствата на отдела за държавни активи P2P се отразяват в следните аспекти: Първо, той има имплицитното одобрение на държавните акционери и способността за плащане е гарантирана; второ, P2P платформа за държавни активи Предимно родени от държавни финансови или подобни финансови платформи. Следователно, от една страна, бизнес моделът е по-стандартизиран, от друга страна, финансовите професионалисти на практикуващите са сравнително високи. Недостатъците на държавната P2P платформа също са много очевидни: първо, липсват й интернет гени; второ, от инвестиционна гледна точка, прагът за започване на инвестиция е висок и нормата на възвръщаемост не е привлекателна - нейната средна годишна норма на възвръщаемост на инвестицията е 11% Това е много по-ниска от средната норма на възвръщаемост в P2P индустрията. И накрая, от страна на финансирането, поради големите цели на проекта и ограничените видове продукти, повечето от тях са корпоративни кредитни заеми. В допълнение, държавната P2P платформа е по-предпазлива и одитирана. Механизмът е засегнал сериозно ефективността на операциите на платформата.
Частна платформа
В момента броят на платформите за частни платформи в P2P индустрията е най-големият и най-ранният старт. Някои частни P2P платформи за онлайн кредитиране се превърнаха в лидери в индустрията; повече обикновени платформи са смесена торба. Предимствата на този тип платформа се изразяват в: Първо, тя има характеристиките на приобщаващо финансиране, с изключително ниски прагове, като най-ниският праг за инвестиция е дори 50 юана; второ, инвестиционната доходност е привлекателна, най-вече около 15%-20%, а P2P индустрията има сравнително високо ниво. Въпреки това, недостатъците на частния P2P също са много очевидни, като например висок риск. Поради слабата сила на капитала и възможностите за контрол на риска, масовите P2P платформи за онлайн кредитиране са зона с висок риск за платформите за онлайн кредитиране да избягат и затворят.
Въпреки че P2P на частния сектор няма силен опит в банките, P2P платформата на частния сектор има силен интернет начин на мислене, високи възможности за продуктови иновации и висока степен на пазарна реализация. Инвестиционната начална точка е ниска, възвръщаемостта е висока, а процедурите са удобни. Клиентската база обхваща почти всички видове инвеститори.
Отдел за рисков капитал
Към 29 септември 2015 г. общо 63 платформи в цялата страна са получили рисков капитал с приблизително 83 финансиране. Повечето от платформите, които са получили рисков капитал, се намират в Пекин, Шанхай, Гуандун и други места. Повечето от тези платформи се фокусират върху „оферти за ипотека“ и повечето от тях имат регистриран капитал под 10 милиона юана. От една страна, рисковият капитал може да увеличи кредита на платформата до известна степен, а капиталът на институциите за рисков капитал е инжектирал достатъчно средства в платформата, което е благоприятно за разширяване на мащаба на бизнеса и подобряване на толерантността към риска; от друга страна, дали въвеждането на рисков капитал е довело до бързане на P2P платформите Разширяването на мащаба на операциите и облекчаването на контрола върху риска си струва да се замислим. Платформата Rongyirong (сега преименувана на Free Financial Services), която стартира през 2013 г., получи инвестиция от 10 милиона щатски долара от чуждестранен рисков капитал Zhendong Investment през януари 2015 г. През юли 2015 г. имаше „затруднения при теглене на пари в брой“. Това показва, че VC фондовете не могат напълно да заобиколят кредитния риск и оперативния риск на P2P платформата.
История на развитието
Китай
В Китай най-ранната P2P платформа за онлайн заеми е създадена през 2006 г. През следващите години имаше няколко онлайн платформи за заеми в Китай и малко предприемачи навлязоха в тях.
Едва през 2010 г. платформите за онлайн заеми бяха предпочитани от много предприемачи и някои тестери започнаха да се появяват един след друг.
През 2011 г. платформите за онлайн кредитиране навлязоха в период на бурно развитие и редица платформи за онлайн кредитиране бяха активно стартирани.
През 2012 г. китайските платформи за онлайн кредитиране навлязоха в експлозивен период. Интернет платформите за кредитиране се появиха след дъжда. Има повече от 2000 онлайн платформи за кредитиране и стотици от тях са относително активни. Според непълни статистики само през 2012 г. годишният обем на транзакциите на местните платформи за онлайн кредитиране, включително офлайн кредитиране, надхвърли 10 милиарда.
Навлизайки в 2013 г., платформите за онлайн кредитиране се развиха енергично, с бърз темп на растеж от една до две онлайн платформи всеки ден и дисбалансът между търсенето и предлагането на средства, причинен от значителното увеличаване на броя на платформите, започна постепенно да се появява.
Домашната P2P платформа е в предварителен етап на развитие и няма ясно законодателство. Вътрешното микрофинансиране зависи главно от „Китайския съюз за микрофинансиране“, който да ръководи работата. Правното основание за справка е главно първият случай на „Националния спор за интернет заем“, а Ali Microloan спечели. С развитието на Интернет и прогреса на обществото, формалността и легитимността на подобни финансови услуги постепенно ще се засили. Под ефективен надзор предимствата на мрежовата технология ще бъдат използвани за реализиране на идеала за приобщаващо финансиране.
С постепенното дерегулиране на китайския финансов контрол, този нов тип финансов бизнес за онлайн кредитиране се очаква да бъде популяризиран в Китай при огромното население на Китай, нарастващото търсене на финансиране и изостаналите традиционни банкови услуги. През следващите години той постигна експлозивен растеж и постигна бързо развитие.
На 10 февруари 2015 г. беше създадена първата банкова P2P платформа за попечителство на фондове
Тъй като регулаторната политика на интернет финансите (ITFIN) става по-ясна, бизнесът за попечителство на фондове P2P (интернет кредитиране) привлича все повече внимание от страна на банките. Вчера Minsheng Bank официално стартира „Система за попечителство на интернет платформа за търговия“, която е и първата платформа за попечителство на банкови фондове, създадена за платформата P2P. Много P2P компании са провели тестове за докинг система с Minsheng Bank и се очаква да влезе в етапа на пробна експлоатация на системата след Пролетния фестивал.
През 2014 г. китайската P2P индустрия продължи да поддържа силен импулс на растеж. Според статистиката на институцията трета страна Wangdaizhijia, общият мащаб на транзакциите в индустрията надхвърля 250 милиарда юана, което е увеличение от близо 140% спрямо 2013 г.
Докато обемът на транзакциите расте рязко, P2P платформите са изправени пред много предизвикателства. Тъй като регулаторните политики все още не са приложени и често се случват инциденти с изтичане на платформа, как наистина да се защити безопасността на средствата на инвеститорите винаги е бил проблем, който трябва да бъде решен спешно. За да увеличат доверието, повечето P2P платформи доверяват средства от платформата на институции на трети страни. Въпреки че някои P2P платформи също са подписали споразумения за стратегическо сътрудничество, включително попечителство на средства с търговски банки, досега действителното прилагане и действителните ефекти все още не са тествани.
„Месечният отчет за китайската индустрия за онлайн заеми P2P за септември 2015 г.“, публикуван от Wangdaizhijia, трета страна платформа за онлайн заеми за P2P и Yingcan Consulting, показва, че към края на септември индустрията за онлайн заеми за P2P в моята страна има исторически натрупани транзакции Сумата е достигна 978,7 милиарда юана. В същото време балансът на заемите на индустрията за онлайн кредитиране P2P също се е повишил едновременно. Към края на септември кредитният баланс на индустрията за онлайн кредитиране на P2P се е увеличил до 317,636 милиарда юана, което е увеличение от 14,68% спрямо август и 4,92 пъти спрямо същия период на миналата година.
Инсайдери в индустрията вярват, че нарастващата популярност на P2P онлайн заемите се дължи главно на скорошната слабост на фондовия пазар и възвръщаемостта на някои средства; в същото време благоприятните политики и регулаторните подробности стават ясни и все повече хора разпознават P2P методите за финансово управление. .
Към края на септември 2015 г. общият брой проблемни платформи достигна 1031, което представлява 30% от общия брой на P2P платформите (3448).
През август 2016 г. Китайската банкова регулаторна комисия издаде на различни банки Насоки за депозитарния бизнес на фондове за онлайн кредитиране (проект за коментар) (наричан по-нататък проект за коментар). „Проектът за коментари“ не само поставя определени квалификационни изисквания за банките, които извършват депозитарна дейност, но също така предлага завършването на регистрационна регистрация в местния финансов регулаторен орган на индустриалното и търговското място на регистрация за платформата за достъп и заявление за придобиване в съответствие със съответните разпоредби на комуникационния орган Пет изисквания, включително съответните лицензи за телекомуникационен бизнес. Един от най-загрижените в индустрията е банките депозитари да не се възлагат на външни изпълнители или да се поемат от кооперативни институции и не трябва да възлагат на институции за онлайн кредитиране и институции на трети страни да откриват сметки на фондове за сетълмент на транзакции на кредитори и кредитополучатели от тяхно име. На 13 октомври 2016 г. Генералната служба на Държавния съвет издаде „Известие относно плана за изпълнение за специално отстраняване на финансовите рискове в интернет“.
От 2018 г. P2P преживява чести гръмотевични бури, а мащабът на P2P неизпълненията в Шанхай надхвърли 200 милиарда. На 8 август 2018 г. Националната служба за възстановяване на взаимното финансиране издаде „Известие за докладване на информация за укриване на дългове от кредитополучатели на P2P платформа“ (наричано по-долу известието) до всички провинции (автономни региони и общини) и Shenzhen Mutual Finance Офис за саниране. От P2P платформата се изисква да изпрати информация за Lao Lai възможно най-скоро.
На 19 август 2019 г. Пекинската асоциация за взаимно финансиране на област Чаоянг обяви втората група от 15 „черни списъка“ с липсващи P2P онлайн институции за кредитиране, включително Quick Loan и Internet Loan. Досега общо 34 институции за онлайн кредитиране в Пекин са обявени за липсващи институции. Във втората група загубени P2P връзки, Meteorite Zone е подадена за разследване за предполагаема измама за набиране на средства за една година. Действителният администратор на платформата загуби връзка след незаконно набиране на десетки милиарди средства. Уанг Донг, лицето, което отговаря за друга онлайн платформа за кредитиране "Sukedai", беше осъден на 8 години за незаконно усвояване на 130 милиона юана публични депозити.
На 2 януари 2020 г. Службата на водещата група за специално коригиране на финансовите рискове в интернет в провинция Шанси и Службата на водещата група за специално коригиране на рисковете от кредитиране на P2P мрежи в провинция Шанси наскоро публикуваха съвместно съобщение, за да дадат всички P2P онлайн заеми в провинция Шанси P2P бизнесът на организацията беше забранен.
Според съобщението Шанси е забранил P2P бизнеса на 26 P2P онлайн кредитни институции като "Jinshangdai". В същото време са проверени административно 15 действащи P2P онлайн институции за кредитиране. Резултатите показват, че 15 P2P бизнесът на работещи институции не отговаря на съответните разпоредби на „Един метод, три насоки“ и е забранен. Провинция Shanxi стриктно прилага изискването за „двойно падане“, изисквайки гореспоменатите работещи P2P институции да спрат издаването на нови оферти и е ограничено до завършване на доброкачествено излизане и изчистване на пазара преди края на юни 2020 г.
Вечерта на 4 юли 2020 г. клонът Shangcheng на Бюрото за обществена сигурност на Хангжу уведоми, че клонът е погълнал незаконно Weidai (Hangzhou) Financial Information Service Co., Ltd. (платформа „Wedaiwang“) Публичните депозити са подадени за разследване . Случаят се разследва съгласно закона.
На 27 ноември 2020 г. Лиу Фушоу, главен адвокат на Китайската комисия за банково и застрахователно регулиране, заяви на годишната финансова среща, че действителните P2P онлайн институции за кредитиране в страната постепенно ще намалеят от пиковия период от около 5000 до ноември 2020 г. Връща се към нула в средата на месеца.
Съединените щати
Произход е създаден от носителя на Нобелова награда за мир за 2006 г. професор Мохамед Юнус (Бангладеш).
През 1976 г., в проучване на селските райони, професор Мохамед Юнус даде на заем 27 долара на 42 бедни селяни, за да платят оскъдните разходи за производство на бамбукови столове и да избегнат лихварството. експлоатирайте. Това отвори пътя му към микрофинансирането.
През 1979 г. той основава клон Grameen (което означава „село“) в рамките на държавната търговска банкова система и започва да предоставя малки заеми на бедни жени от Бангладеш. Приносът на Юнус е да стане банка за бедните и да реши нуждите от заеми на бедните и спечели Нобелова награда. Неговият модел не се различава от съществуващите големи банки.
Великобритания
Zopa в Обединеното кралство се основава изцяло на бързото развитие на компютърните мрежови технологии през 21 век. (Използвайки интернет за извършване на директни продажби), двустепенният модел на 12N (корпоративно онлайн заявление за заем) директно преминава към модела N2N (заем от човек на човек), елиминирайки необходимостта от банки-посредници. Това е, което Zopa твърди: „Изоставете банките всеки път, когато Индивидите имат източник на по-добри транзакции. Резултатът от пълното развитие на кредитирането на P2P мрежата е изтласкването на банките от кредитната бизнес верига. N2N моделът на кредитирането на P2P мрежа може да отнеме взема предвид двойните предимства на банковото и частното кредитиране.По-специално, това не е свързано с платформата за онлайн кредитиране Zopa в Обединеното кралство.
През март 2005 г. първата в света P2P мрежа беше основана от четирима млади британци, Ричард Дюар, Джеймс Александър, Сара Матюс и Дейвид Никълсън. Платформата за кредитиране Zopa стартира в Лондон. Сега бизнесът на Zopa се разшири в Италия, Съединените щати и Япония със средна дневна онлайн инвестиция от повече от 2 милиона паунда.
Zopa е съкращението от "Зона на възможно споразумение". На уебсайта на Zopa инвеститорите могат да изброят сумата, лихвения процент и времето, което искат да отпуснат, докато кредитополучателите търсят подходящи кредитни продукти въз основа на използването и сумата. Zopa начислява определена такса както на кредитополучателите, така и на кредиторите, вместо да печели пари. Интересувайте се.
Друга P2P платформа за онлайн кредитиране Prosper: Основана през 2006 г., сега има повече от 980 000 членове и сума на заема над 200 милиона.
P2P онлайн платформи за кредитиране са разработени в Обединеното кралство и Съединените щати. Развитието на страната е относително завършено и този нов тип модел на финансово управление постепенно се приема от обществеността в ерата на Интернет. От една страна, кредиторът осъзнава поскъпването на активите, от друга страна, кредитополучателят може да използва този удобен и бърз начин за задоволяване на собствените си капиталови нужди.
Сингапур
Развитието на P2P в Сингапур започна едва през последните години. В момента Сингапур има само една P2P компания в Xinlian Online. Като един от търговските центрове в Азия, Сингапур има много големи малки и средни предприятия и търсенето на финансови услуги също е много силно. Някои китайски компании също се насочват към пазара в Сингапур. В момента единствената P2P компания в Сингапур, Xinlian Online, всъщност също е китайска P2P платформа, отворена в чужбина.
Регулаторни разпоредби
Мерки за управление
В края на 2015 г. Китайската комисия за банково регулиране, съвместно с Министерството на промишлеността и информационните технологии, Министерството на обществената сигурност и Държавната служба за интернет информация, проучиха и изготвиха „Мрежовите временни мерки за управление на бизнеса“ Дейности на посредническите институции за предоставяне на информация (Проект за събиране на коментари) установява, че общият принцип на надзор на индустрията за онлайн кредитиране се основава на пазарна самодисциплина и се допълва от административен надзор. Регулирането на бариерите за навлизане на P2P е премахнато и отрицателните е въведено управление на списъци. Ясно е, че институциите за онлайн кредитиране няма да усвояват публични депозити, да създават капиталови пулове, да предоставят гаранции или да обещават да гарантират главница и лихва и други дванадесет забранени действия.
Дванадесет P2P забранени поведения
(1) Използва интернет платформата на институцията, за да финансира себе си или свързани кредитополучатели;
p>(2) Пряко или непряко приемане и събиране на средства от заемодателя;
(3) Предоставяне на гаранция или обещание за гарантиране на главница и лихва на заемодателя;
(4 ) Популяризиране или популяризиране на проекти за финансиране на регистрирани потребители без истинско име;
(5) Предоставя заеми, освен ако не е предвидено друго в закони и разпоредби;
(6) Разделете периода на финансиране на проекти Точки;
(7) Продажба на банково управление на активи, брокерско управление на активи, фондове, застраховки или доверителни продукти;
(8) С изключение на закони и разпоредби и съответните регулаторни изисквания за онлайн кредитиране и други институционални инвестиции, продажби чрез агенции, промоция, посредничество и други дейности под всякаква форма на смесване, групиране и посредничество;
(9) умишлено измисляне и преувеличаване на автентичността и перспективите за доходи на проекти за финансиране, прикриване на недостатъците на проекти за финансиране и рискове, използване на двусмислен език или други измамни средства за извършване на фалшива и едностранна реклама или промоция, измисляне или разпространение на невярна или непълна информация , накърняват бизнес репутацията на други лица и подвеждат кредитополучателя или кредитополучателя;
( 10) Предоставяне на информационни посреднически услуги за финансиране на инвестиции на фондовия пазар с цел заемане на средства;
(11) Участвайте в колективно финансиране с акции, физическо групово финансиране и т.н.;
(12) Закон Други дейности, забранени от закони и разпоредби, разпоредби за онлайн кредитиране.
На 4 септември 2019 г. Водещата група за специално коригиране на интернет финансовите рискове и Водещата група за специално коригиране на онлайн кредитните рискове издадоха съвместно „Известие за укрепване на изграждането на системата за кредитна информация в областта на P2P онлайн заемите“ за подпомагане на достъпа на P2P онлайн институциите за кредитиране до системата за кредитни проучвания.
Естеството на платформата
През 2014 г. Wang Yanxiu, директор на отдела за надзор на иновациите на Китайската комисия за банково регулиране, когато говори за десетте основни регулаторни принципа на P2P индустрията, подчерта, че P2P институциите не са кредитни посредници, а информационни посредници. Без кредитен риск; инвеститорите и финансистите трябва да се регистрират с истински имена и потокът от средства трябва да бъде ясен, за да се избегне нарушаването на законите и разпоредбите срещу прането на пари. Конкретни правила чакат да бъдат публикувани.
Liu Zhangjun, директор на Службата на Междуминистерската съвместна конференция за справяне с незаконното набиране на средства, каза, че Китайската банкова регулаторна комисия е инициирала проучване на правилата за надзор на P2P. Платформата за кредитиране на P2P мрежа е нововъзникващ финансов формат. Докато се насърчава иновативното му развитие, бизнес границите трябва да бъдат установени разумно. Zhangjun Liu каза, че като нов финансов формат P2P платформите за онлайн кредитиране трябва да изяснят четири граници, като същевременно насърчават техните иновации и развитие: едната е да изясни естеството на посредника на платформата, другата е да изясни, че самата платформа не трябва да предоставя гаранции, а четвъртото е да не се усвояват незаконно публични средства.
Fund Pool Model, that is, some P2P network lending platforms design borrowing needs as wealth management products and sell them to lenders, or collect funds first, and then find borrowers, etc. Let the money of the lender enter the intermediate account of the platform to generate a fund pool.
Рискът от незаконно набиране на средства, причинен от неквалифицирани кредитополучатели, е, че някои оператори на платформи за кредитиране на P2P мрежи не са изпълнили задължението за проверка на автентичността на самоличността на кредитополучателя и не са успели да открият или дори да се съгласят с прекомерното използване на платформата от страна на кредитополучателя. Голям брой фалшиви данни за вземане на заеми (известни също като целеви заеми) бяха публикувани на името на фалшив кредитополучател за набиране на средства от неопределен брой хора.
Третата категория се отнася до оператори на отделни P2P онлайн платформи за кредитиране, които издават фалшиви оферти за високодоходни заеми за набиране на средства и приемат схемата на Понци за заемане на нови заеми за изплащане на стари заеми на ранен етап или набиране на средства за кратък период от време след голямо количество средства са навити и укрити.
Бизнес модел
1. Типична платформа на чист онлайн модел
Най-голямата характеристика на чистия онлайн модел е, че както кредитополучателите, така и инвеститорите са получени от неземни канали като интернет и телефон, повечето от които са кредитни заеми, а сумата на заема е малка. Кредитната оценка и преглед на кредитополучателя също се извършват най-вече през Интернет. Този модел е сравнително близък до оригиналния екологичен P2P модел на кредитиране, като се фокусира върху преглед на данни и технология за заем, фокусира се върху сегментирането на потребителския пазар и се фокусира върху малки и интензивни нужди от заеми.
Платформата набляга на рисковото съзнание на инвеститорите и гарантира инвеститорите до известна степен чрез рисков марж. Понастоящем възможностите за разширяване на бизнеса на чистия онлайн модел имат определени ограничения и бизнес операциите са трудни. Има няколко платформи, които приемат чист онлайн режим в Китай.
Второ, типичната платформа на модела за прехвърляне на правата на кредитора
Най-голямата характеристика на този модел е, че има посредник между кредитополучателя и инвеститора, който е професионален кредитор. За да ускорят отпускането на заеми, професионалните кредитори първо отпускат заеми със собствени средства, след това прехвърлят правата на кредитора на инвеститорите и използват възстановените средства за повторно отпускане. Моделът за прехвърляне на правата на кредитора е по-често срещан в офлайн платформите за P2P кредитиране, така че се е превърнал в синоним на чистия офлайн модел.
Офлайн P2P платформите често са критикувани поради големия си размер и недостатъчната прозрачност на информацията. Използването им на продукти за управление на богатството като опаковка и пакетирани продажби на правата на кредиторите често се смята за заподозряно за изграждане на пул от средства. Но всъщност моделите на финансово управление, възприети от различни чисто офлайн платформи, не са съвсем еднакви и е трудно да се обобщят.
3. Типична платформа за модел на гаранция/ипотека
Този модел може да въведе гаранционна компания на трета страна, която да гарантира всеки заем, или да изисква от кредитополучателя да предостави. Някои активи са ипотекирани, така че вече не е кредитен заем. Ако гаранционната компания отговаря на изискванията за съвместима работа, ипотекираните активи са правилно подбрани и лесни за движение, рискът на инвеститорите при този модел е относително нисък. Специално при ипотечния модел, поради силните му възможности за защита от риск, има място за спад в общия лихвен процент по заема.
Въпреки това, поради въвеждането на гаранции и ипотеки, процесът на кредитиране на бизнеса е по-дълъг и скоростта може да бъде засегната. В гаранционния режим гаранционната компания носи всички рискове от неизпълнение, което е изключително важно за надзора на гаранционната компания.
4. Типична платформа на модела O2O
Този модел привлече повече внимание през 2013 г. Неговата характеристика е, че платформата за кредитиране P2P е отговорна главно за поддръжката и развитието на инвеститора, докато кредитополучателят се разработва от офлайн клона. Процесът е да намерите кредитополучатели чрез офлайн канали, да ги препоръчате на платформата за P2P кредитиране след преглед на място и да публикувате информацията за заемане на уебсайта след повторен преглед на платформата и да приемете оферти от онлайн инвеститори.
V. Типична платформа на модела P2B
Този модел също постигна голямо развитие през 2013 г., където B се отнася до Business, тоест предприятие. Това е модел, при който физически лица предоставят заеми на предприятия. Въпреки това, при реална работа, за да се избегнат различни рискове, причинени от голям брой лица, даващи пари назаем на едно и също предприятие, парите обикновено първо се освобождават на действителния администратор на предприятието, а действителният администратор след това заема средствата на предприятие.
Характерното за модела P2B е, че размерът на един кредит е висок, вариращ от няколко милиона до десетки милиони или дори стотици милиони. Като цяло гаранционните компании предоставят гаранции, докато предприятията предоставят насрещни гаранции. В същото време този модел вече не отговаря на характеристиките на малък и микро, интензивен, за инвеститорите не е лесно да диверсифицират напълно инвестициите и да диверсифицират рисковете и свързаният с това натиск се прехвърля върху платформата, което поставя по-високи изисквания към платформата толерантност към риска.
6. Типична платформа на модела P2F
P2F се отнася за човек към финансова институция, модел на финансиране на физически лица към финансови институции. Финансистите са официални банки, ценни книжа, застрахователни и други финансови институции. Този модел е сравнително нов интернет финансов модел, който има характеристиките на висок кредит, нисък риск, стабилна възвръщаемост и висока ликвидност. Тъй като финансовите институции имат пълни мерки за контрол на риска, те могат да осигурят безопасността на средствата и стабилността на приходите, а сигурността е много по-висока от тази на обикновените P2P и P2B продукти.
През последните години P2P индустрията разкри много недостатъци. Поради недостатъчната местна система за лично кредитиране и изоставането на регулаторните политики имаше чести инциденти със сигурността, като незаконно набиране на средства и изчерпване на средства. Именно в този контекст някои далновидни платформи търсят следващата граница на P2P.
Контрол на риска на платформата
Контрол на риска
От гледна точка на контрола на риска, повечето платформи за кредитиране на P2P мрежи не работят върху контрола на риска на самия проект, а разчитат на това, че предоставя гаранции от себе си и от трети страни. Основните модели за управление на риска включват гаранционен ипотечен модел, модел на рискови резерви, застрахователен модел, технически средства за избягване на рискове и средства за кредитно подобрение.
В момента моделът на ценообразуване на местните P2P онлайн платформи за кредитиране все още се проучва. Ценообразуването на риска, цената плюс и ценообразуването на наддаване съществуват едновременно. На практика, за да увеличат популярността, P2P платформите за онлайн кредитиране са склонни да таксуват кредитополучателите, да начисляват по-малко или никакви такси на инвеститорите и дори да предоставят на инвеститорите различни субсидии.
И накрая, методите за задържане на средства в P2P мрежовите платформи за кредитиране също включват режим на „обединение на средства“, режим на попечителство на плащания от трета страна, режим на попечителство на голяма банкова сметка и режим на принудително попечителство и т.н., но подписан с банката Споразумение за депозитар на фонд платформите представляват много малка част от нормалните работещи платформи.
Инвестиционен риск
One is the simple self-financing model, most of which adopt high interest rates and bid splitting methods, and capitalize on investors’ profit-seeking psychology. Taking Qian Venture Capital as an example, most of the borrowers on the platform are ID cards of Zhejiang Ruian, and the real estate, cars, and land used for mortgage are all located in Ruian. The transaction capital chain shows that the company has only one account, and the rest are the personal accounts of the platform controller Wang. Most of the funds flow to Zhejiang through Wang's personal account.
The second is the multi-platform self-financing and self-guarantee model. The platform controller has established multiple platforms at the same time, and the funds between the platforms are borrowed from each other to meet the needs of self-financing. The platform and the guarantee company belong to the same boss or group company.
Third is short-term fraud, make more use of investors’ psychology of making quick money, use recharge cash back, "second mark", "tian mark" and other forms to attract customers to invest. Before the arrival of the first repayment cycle, they absconded with the payment, and the survival time is very short, the shortest is only 1 day. Take Taoxoudai as an example. It went bankrupt within only one week after it went online. The funds were paid directly to the company's account through a third-party payment, and they were immediately transferred to a private account.
Fourth is the "Ponzi" scheme. The investor’s money does not enter the hands of real borrowers, but is idling on the platform. The funds are always controlled in the accounts of the platform controller and shareholders. In the end, the platform cannot support it or obtain sufficient income. The controller absconded with the money. Take Pengmoudai as an example, the platform's return rate has always been above 30%, and the third-party payment platform that the platform belongs to directly remitted the funds to the platform owner’s account. However, in addition to providing part of the funds to false investors and for repayment, the platform also There was no remittance to any borrower, and the funds were basically in a state of idling, especially in the two months before the platform collapsed, this trend was more obvious.
Централизирано коригиране
Планът за коригиране
През май 2016 г. приключи едногодишна национална специална корекция на интернет финансите, ръководена от Държавния съвет и с участието на 14 министерства и комисии. Официално пуснат на пазара. В отговор на обнародвания по-рано „План за изпълнение за специално коригиране на интернет финансовите рискове“ (наричан по-долу „Планът“), местните власти ще продължат съответните дискусии в различна степен след получаване на „Плана“ и ще поемат водеща роля в формулиране на подотраслови разпоредби, които отговарят на условията на провинцията. правила.
Съгласно този план, едногодишното специално коригиране ще бъде разделено на 4 части: Първият етап е да се извърши задълбочено разследване, като се изисква от провинциалните народни правителства да формулират план за почистване и коригиране на региона, доклад от май 2016 г. на водещата група преди 15-ти. На този етап от съответните отдели и провинциалните народни правителства се изисква отделно да проверят ситуацията в водещия район или административния регион; втората и третата фаза са за изпълнение на почистване, коригиране, надзор и оценка. До края на ноември 2016 г. всички съответни отдели и провинциалните народни правителства са длъжни да извършат централизирано коригиране на интернет финансови институции и бизнес дейности в водещата област или административен регион и едновременно с това да извършват самоинспекция; четвъртият етап е приемане и обобщение. Изисква се проверката и приемането на почистването и коригирането в различни области и региони да бъдат завършени до края на март 2017 г.
„Планът“ предлага ключови корекции на P2P платформите. На първо място, „Планът“ предлага „строго управление на достъпа“ и изисква създаването на финансови институции и финансови дейности да приемат управление на достъпа в съответствие със закона. В същото време се подчертава, че "интернет компаниите, които не са получили съответните финансови бизнес квалификации, не трябва да разчитат на интернет за извършване на съответния бизнес, а същността на бизнеса трябва да отговаря на получените бизнес квалификации." За тези, които се занимават с финансови дейности без одобрението или регистрирането на съответните компетентни органи, отделът за финансово управление ще работи заедно. Отделът за промишленост и търговия ще идентифицира и разследва и наказва, ако обстоятелствата са сериозни, те ще бъдат забранени. От местна гледна точка, от началото на годината индустриалните и търговски отдели на Пекин, Шанхай, Шенжен и други провинции и градове последователно спряха регистрацията на предприятия за „инвестиции“ и „интернет финанси“.
„Планът“ посочи, че цялостният мониторинг на сметките на фонда, самоличността на акционерите, източниците на средства и използването на средствата на интернет финансовите институции означава, че проблеми като самофинансиране, неясен капиталов поток и данъчно облагане са всички. напълно изложено, че повечето от настоящите P2P платформи трябва първо да започнат вътрешна корекция.
„Планът“ предвижда, че платформата няма да издава заеми, няма да набира средства незаконно, няма да се самофинансира и самоосигурява, обещава да гарантира главница и лихва от името на клиентите, падежно несъответствие, разделяне на срокове, фалшива пропаганда, фиктивна цел и др.
„Планът“ също така изисква прилагането на система от „тежки награди и тежки наказания“. С цел прикриване на незаконни дейности по интернет финансиране, той ще играе роля на социален надзор, ще създаде система за докладване и ще въведе правила за докладване. Китайската интернет финансова асоциация създава Платформата за докладване насърчава докладването чрез множество канали, като уебсайта „Credit Китай“, за да предостави улики за работата по коригиране. Санкциите се основават на определен процент от размера на незаконните и незаконни операции, увеличават разходите за незаконни операции, възнаграждават лицата, подаващи сигнали, които предоставят улики, и включват средства за награди във фискалните бюджети на всички нива, за да засилят положителните стимули.
На 25 март 2016 г. Китайската асоциация за интернет финанси влезе онлайн. Създадената от него интернет платформа за финансови отчети предостави прозорец за потребителите на интернет финансови средства за докладване и някои широкомащабни случаи на незаконно набиране на средства. Масите също трябва да предоставят улики за откриване.
„Планът“ изисква централизираното управление на фондовите сметки и междубанковия клиринг на интернет финансовите институции да бъдат засилени, а фондовите сметки, самоличността на акционерите, източниците на средства и използването на капитала на интернет финансовите институции да бъдат цялостно наблюдавани.
Изисквайте стриктно от интернет финансовите институции да прилагат депозитарна система на трета страна за клиентски средства, а банките депозитари трябва да засилят надзора на съответните сметки на фондове. В процеса на саниране е особено необходимо да се свърши добра работа за защита на клиентските средства.
Финансова реклама
През април 2016 г. Държавната администрация за промишленост и търговия и други 17 отдела издадоха „План за изпълнение за специално коригиране на рисковете в интернет финансовата реклама и финансовите дейности в името на инвестициите и управлението на богатство“. , Внедряване и извършване на специална корекция на интернет финансовата реклама. Планът за внедряване очертава 9 червени линии за интернет финанси, включително без безрискови напомняния, без обещания за печалби, без използване на одобрения от знаменитости, без фалшива или преувеличена публичност и т.н.
Първо, той нарушава съответните разпоредби на Закона за рекламата, не подсказва разумно или не предупреждава за възможните рискове от финансови продукти или услуги и поема отговорност за риска.
Второто е да се направят гаранции за бъдещи ефекти, възвръщаемост или гаранции, изрично или предполагащи запазване на капитала, липса на риск или гарантирана възвръщаемост.
Третото е преувеличаване на едностранното популяризиране на финансови услуги или финансови продукти от последното и правене на неверни или преувеличени изявления относно минали резултати, без да се предоставят обективни доказателства.
Четвърто е да използвате името или изображението на академични институции, индустриални асоциации, професионалисти и бенефициенти за препоръки и сертифициране.
Пето, фалшива пропаганда относно приходите и безопасността на инвестициите и продуктите за управление на богатството, измамни и подвеждащи потребителите.
Шесто, реклами за депозити и кредитни заеми, публикувани от името на инвестиции и управление на богатство, инвестиционно консултиране, кредитно посредничество, кредитна гаранция, залог и др. без разрешението на съответните отдели.
Седем цитата са неверни и неверни данни и информация.
Осмото е да популяризира съдържанието на незаконни дейности, забранени от съответните национални закони и разпоредби и разпорежданията на компетентните органи в индустрията.
Девет е да насърчава предоставянето на финансови продукти, които пробиват политиката на жилищно кредитиране и увеличават ливъриджа при покупките на жилища.
Сутринта на 8 април 2016 г. служител на CCTV Advertising Center потвърди, че CCTV Advertising Center изисква интернет финансирането да бъде обявено на CCTV и трябва да има сертификат, издаден от Китайската банкова регулаторна комисия. Тази наредба беше въведена преди около половин месец и никоя P2P компания не е получила CBRC сертификат.
Фонд депозитар
През август 2016 г. Китайската банкова регулаторна комисия издаде „Насоки за депозитарния бизнес на фондове за онлайн кредитиране (проект за коментар)“ на различни банки и спря „моделите на трети страни като „съвместен депозитар“ също забраняват публичния маркетинг на платформата с "банков депозитар" като трик.
This draft for comments puts forward qualification requirements for both parties in the depository business, and also stipulates that the third-party depository business will be truly suspended. The draft for comments pointed out that the qualification requirements for banks that provide fund depository services include “the establishment of a first-level department specifically responsible for the depository business and operation of online lending funds, and the establishment of the department can ensure the integrity and independence of depository business operations; Develop, independently operate, and secure and efficient online lending and depository business technology systems; have complete internal business management, operational operations, audit monitoring and risk control related systems; have the ability to carry out cross-bank fund clearing and payment across the country; p>
и банкови финансови институции, които трябва да кандидатстват за депозитарна дейност на фондове за онлайн кредитиране, за да попълнят записа в отдела за банков надзор и управление; и отговарят на други условия, изисквани от отдела за надзор" и други шест позиции.
Що се отнася до P2P платформата на клиента за попечителство на фондове, проектостановищата включват „пълна регистрация в отдела за индустриална и търговска администрация и получаване на бизнес лиценз; завършите подаването и регистрацията в местния финансов регулаторен орган на мястото на промишлена и търговска регистрация; в съответствие със съответните разпоредби на комуникационните органи кандидатстват за съответните лицензи за телекомуникационен бизнес; разполагат с цялостни системи за вътрешно управление на бизнеса, оперативни операции, мониторинг на одита и контрол на риска; други условия, изисквани от регулаторните органи“ и други пет специфични изисквания.
В допълнение, проектът изисква банките депозитари да не се възлагат на външни изпълнители или да се поемат от кооперативни институции, нито трябва да възлагат на институции за онлайн кредитиране и институции на трети страни да откриват сметки на фондове за сетълмент на транзакции на кредитори и кредитополучатели.
„Проектът за коментари“ ограничава вложителите до банкови финансови институции, докато трети страни платежни институции и някои кооперативни институции са изключени. Колкото по-малко са участниците, толкова по-ясни са връзките, което може ефективно да намали рисковете.
„Проектът за коментари“ предлага банките-депозитари да оповестяват публично отчети, включително данни за мащаба на трансакциите на онлайн кредитните институции, просрочения процент, процент на необслужвани и броя на клиентите на официален уебсайт.
截至2016年8月，共有130家正常运营平台宣布与银行签订直接存管协议，约占网贷行业正常运营平台总数量的5.7%，而真正与银行完成直接存管系统对接平台只有39家，仅占网贷行业正常运营平台数量的1.7%。
出现危机
截至2016年2月，全国 P2P平台总量为3944家，但问题平台累计却有1425家,问题平台的事件类型分为停业、跑路、提现困难和经侦介入。近几个月来，问题平台数量有减少的趋势。
经营不善
这导致收入不能覆盖成本，平台无法存续，因为P2P作为平台收取的是两块收入，一块是根据达成交易的收入的一定比例，另外一块是会员费。 P2P的支出是经营平台所需要的一系列费用，如果平台的交易不活跃，收入不能覆盖收益也很正常，但是这种风险是经营者自身的风险，理论上不会波及到交易主体。
失误交易
这导致的出资人信用判断出现失误，导致坏账出现，从而受到损失。
交易机制的设计是P2P的核心点，一个良好的交易制度的设计，是可以避免很多风险点出现的，例如通过对借款人的各项真实性审核的机制，借贷周期的时间限定，交易风险赔偿制度的设计，利息制度的设计，集中撮合制度等等各项制度的创新设计，在国外甚至有人际关系信用制度的量化设计，都进行应用到平台上来，从而进行大幅度拉低交易坏账的出现，但是任何交易机制都会存在缺陷，只能在长期实践中，不断发展和优化，这个其实是出资人自身该承担的风险，而平台也要不断的去优化这种设计，成就平台的核心竞争力。
欺诈行为
平台是否会存在利用交易机制设计的漏洞，人为的进行骗贷活动，由于交易数据、信用审核的权限都放在平台手里，出资人却不能有效审核这些信息，也无从判断真假，那么处于的地位就非常的不利，很容易就让P2P走入歧途。诈骗等一系列恶性事件就很容易产生。尤其在一些集中撮合交易方式的平台上，就更容易产生这种情况。随着经济形式恶化，很多不具备公信力的P2P，应该在这方面会不断的发酵，应该还是会有恶劣的事情出现。
黑客攻击
P2P网贷在快速发展的背后存在许多问题，最明显的是经常受到黑客的攻击，2013年以来，P2P网贷平台被攻击的事件层出不穷，拍拍贷、好贷网、翼龙贷、人人贷、e速贷、通融易贷、快速贷、融易贷、融信网、新联在线、金海贷、信和大金融等等先后被黑客攻击，据不完全统计，仅2013年上半年网贷P2P的平台就有100多家被黑客攻击，70多家P2P平台因此跑路。
曝光事件
2015年央视315晚会往年有一个不一样的地方，就是晚会官方对投诉中的热点通过新闻先行曝光。其中《五号热点——血本无归的P2P网贷》，介绍了P2P网贷发展中缺乏监管、问题频出的状况，并在文中点名了众多倒闭跑路、涉及骗钱的企业——中汇在线、网赢天下、全民贷、科讯网、上咸bank。
2015年12月，e租宝涉嫌违法经营接受调查，2016年8月16日下午，北京市人民检察院官方网站发布《犯罪嫌疑单位钰诚国际控股集团有限公司及犯罪嫌疑人丁宁等人非法集资犯罪一案被害人告权公告》。 e租宝非法集资案丁宁等26人被移送审查起诉。
2016年4月12日，网上传出一份《立案通知书》，表示经举报的融宜宝上海分公司浦东分部的非法吸存一事，经审查符合立案条件，已经立案。
2016年5月，惠州市公安局惠城区分局查处了e速贷平台，并以涉嫌非法吸收公众存款罪刑拘了以简某为首的13名犯罪嫌疑人。
风险辨别
2015年3月12日，央行行长周小川表示投资者在参与P2P网贷业务时，要有风险辨别能力。
但如何辨别风险正是投资者们面对的大难题。中国小额信贷联盟秘书长白澄宇认为，消费者在进行P2P投资理财之前，要先弄清楚什么是P2P网络借贷。 “按照银监会提出的‘四大红线’监管思路，中国小额信贷联盟把P2P网贷定义为‘个人对个人的小额信贷信息中介服务平台’。”
这其中包含几个原则：
一是中介性质，P2P网贷平台只能提供借贷撮合与匹配等信息服务，不能提供担保和保本保息等信用中介服务；
二是平台不能有资金池，要做到清算结算分离。借贷双方要在银行或第三方支付机构开个人账户，不能把钱存入平台账户，这一点十分关键；
三是借款项目要小额分散，借款方主要是小微企业和个人；
四是平台信息要公开透明，要向借贷双方提供原始真实信息，特别是真实利率和期限等信息，不能暗箱操作，不能搞期限错配。
P2P网贷的模式千变万化，标的项目、担保方式、借款周期、投资回报率各不相同，而这些信息恰恰成为投资者选择投资项目的基本依据。
合规化促成本增加
在业内看来，“合规”是网贷平台下调收益率的最大推手。上个月，银监会正式发布了《网络借贷资金存管业务指引》，新规对网贷平台的资金存管条件、账户类型、信息交互与披露、资金清算等要求进行了标准化的规范，银行纷纷加速上线P2P资金存管业务。实际上，当前大多数P2P平台仍处于“烧钱”阶段，顶着成本压力接入存管，就是为了“合规”，但由合规产生的成本费用又急需消化。
根据《P2P网贷行业2017年2月月报》，今年2月，网贷行业综合收益率为9.51%，环比下降了20个基点，同比下降了235个基点。针对目前8%至12%的主流综合收益率区间，业内人士认为，P2P收益率今后恐怕仍将持续下降，最终稳定在6%至8%之间。