Финансови деривати
Финансови деривати: refers to its value dependent on Basic assets (underlyings ) Contracts in value changes (Contracts). The contract can be standardized or non-standardized.
Договорът за стандартизация се отнася до цената на транзакцията, часовете за търговия, характеристиките на активите, методите за търговия на предмета (основни активи), а вторичният договор е посочен в борсата. Като например периода
Нестандартният договор се отнася до горните страни от горното, има силна гъвкавост. Например дългосрочното споразумение.
Финансови деривати
Финансовите деривати имат следните характеристики:
1. zero and game . is a contract transaction Both parties (in a standardized contract due to uncertain) profit and loss is completely negatively correlated, and net profit and loss is zero, it is called "zero and".
2. High leverage. < / b> The transaction of derivatives adopts margin (margin) system. That is, the minimum fund required by the exchange only needs to meet a percentage of basic asset value. Margin can be divided into Initial Margin, maintaining a margin, and takes Marking to Market system during the transaction, if the proportion of margin in the transaction is lower than the proportion of maintenance margin, Then, the Margin Call will be received, and if the investor does not have a timely subsidiary, it will be forced to have a good position. It can be seen that the derivative transaction has high risk high-risk.
Финансови деривати The role is to avoid risks, the price discovery, it is a good way to hedge asset risk. However, there is a good side of anything, there is a bad side, risk avoidance, there must be someone to bear, the high leverage of derivatives is huge The risk shifts to the people who are willing to bear, called Specuers (speculator ), and the one of the circumventive risk is called hedges (hedger), Another type of trader is called Arbitraries (arbitrager) These three types of traders are maintained together The above functions of the financial derivative product market.
От видовете и дефинициите на финансовите деривати, най-голямата характеристика е да разчитате на инвестиционен механизъм, за да избегнете риска от финансиране, и да имате на финансовия пазар. Хипото се търгува, привличайки функциите на инвеститорите.
Improper financial derivatives will lead to huge risks, some are even disastrous, foreign countries have Bahrain Bank events, P & G incidents, LTCM events, belonguses, China's country-owned copper , China Aviation Oil Events.
Продуктова морфологична класификация
(1) Според формата на продукта. Може да се раздели на четири основни категории центи, фючърси, опции и падащо меню.
Форуърдните договори и фючърсните договори са всички транзакции в бъдещето, в определен момент в бъдещето, с определена цена, търговия с определено количество и качествен актив. Фючърсният договор е стандартизиран договор, разработен от фючърсната борса, и има единна разпоредба за вида, количеството и качеството на активите на договора за периода и неговата търговия. Дългосрочният договор е договор, който се подписва от купувача и продавача въз основа на специалните нужди на купувача и продавача. Следователно потокът от фючърсни транзакции е голям, а дългосрочните транзакции са ниски.
Договорът за замяна е договор, който се подписва от двете страни за размяна на част от активите в бъдеще. По-точно, той каза, че договорът за суап е договор, който обменя в бъдеще да обменя в определен период от време, в определен период от страната, да вярва в паричния поток (Cash Flow). По-често срещаните са договорите за лихвен суап и договорите за валутен суап. Обменната валута, посочена в договора за суап, е същата валута, лихвеният суап; е чуждестранна валута, това е валутен суап.
Опционният договор е транзакция на търговски права. Опционният договор определя правото за продажба на определен вид специфичен вид, количество, качество женогенетични активи в определен момент. Опционният договор има стандартизиран договор, изброен на борсата, както и нестандартни договори, търгувани на гише.
Класификация на местните активи
(2) могат да бъдат разделени на четири категории според местните активи, т.е. акции, лихвени проценти, валута и стоки. Ако е разделен, класът акции включва конкретната акция и борсовия индекс, образуван от комбинацията от акции; класът на лихвените проценти може да бъде разделен на краткосрочни лихвени проценти, представени от краткосрочни лихвени проценти по депозити, и дългосрочни лихвени проценти, представени от дългосрочни лихвени проценти по облигации; Валутният клас включва множество различни валути: стоковият клас включва различни видове физически стоки.
Класификация на методите на търговия
(3) Според метода на транзакцията той може да бъде разделен на полеви транзакции и полеви литератури.
Полевата транзакция, известна още като транзакционна транзакция, се отнася до метода на транзакция на цялото търсене и предлагане, фокусиран върху транзакции за наддаване в борсата. Такива методи на търговия включват обмен на маржове към участниците в търговията и отговарят за клиринга и възлагането на отговорности за гарантиране на съответствието. Освен това, тъй като всеки инвеститор има различни нужди, борсата предварително разработва стандартизиран финансов договор, а инвеститорите избират договора и количеството, които са най-близки до себе си. Всички търговци се фокусират върху място за търговия, което увеличава плътността на сделката, обикновено формира пазар с висока ликвидност. Търговията с фючърси и някои транзакции с договори за стандартизираща опция принадлежат към този метод на търговия.
Надзорните транзакции, известни също като насрещни транзакции, се отнасят до методите на транзакция, при които транзакцията директно става търговски опонент. Този вид метод на търговия има много форми, които могат да проектират различно съдържание на продукти според различните нужди на всеки потребител. В същото време, за да отговорят на специфичните изисквания на нашите клиенти, финансовите институции, продаващи деривати, трябва да разполагат с превъзходни финансови технологии и възможности за управление на риска. Транзакциите на място продължават да създават финансови иновации. Въпреки това, тъй като всяка транзакция се основава на транзакцията, участниците в транзакция са ограничени до клиенти с висок кредит. Суап транзакцията и дългосрочната търговия са производен продукт с представителни насрещни транзакции.
Според статистиката, в позицията на финансовите деривати, според класификацията на формата за търговия, дългосрочната търговия е най-голяма, представляваща 42% от общата позиция, а след това е суап (27%), фючърси (18 %) и опции (13%). Според целта на транзакцията транзакцията с финансов дериват на лихвените проценти в лихвените проценти, лихвените форуърдни транзакции и т.н. е 62%, а по-долу е 62%, а следното е валутният дериват (37%) и акциите, получени стоки. (1%), от 1989 г. до 1995 г. размерът на пазара на финансови деривативи се е увеличил 5,7 пъти. Разликата между различните форми за търговия и различните обекти на транзакция не е голяма и общата тенденция към висока скорост се разширява.
Инструмент за финансови деривати
Инструмент за финансови деривати , also known as "financial derivatives", is a concept corresponding to the basic financial product, refers to establishing Above the basic product or basic variable, its price is a derived financial product with the price (or value) of the basic financial product. The basic product herein is a relatively concept, not only including spot financial products (such as bonds, stocks, bank regular deposits, etc.), but also financial derivatives. As the financial derivatives foundation, variables include interest rates, exchange rates, all kinds of price index, or even weather (temperature) index, etc.
Финансовите активи са финансово иновативни продукти, които имат за цел да помогнат на мениджърите на финансови институции да подобрят контрола на риска чрез създаване на финансови инструменти. Този инструмент се нарича финансови деривати. Основните финансови деривати са: дългосрочни договори, финансови фючърси, опции и обмен.